0
밸류에이션
AI 데이터센터 및 고전력 패키징 열 관리 솔루션이라는 사업 방향성은 섹터 내 경쟁력이 높습니다. 하지만 밸류에이션 측면에서 코스텍시스의 PBR은 6.61배로, KRX TMI 업종 평균인 2.12배보다 현저히 높게 형성되어 있어 섹터 내에서 상대적으로 고평가된 상태입니다.
광고 영역
코스텍시스
355150
코스닥당사는 반도체 패키징용 방열 소재 및 구조 부품을 개발·생산하는 기업으로, 2000년대 초 설립 후 RF 통신, 전력 반도체, 레이저 및 광반도체 패키지 등 다양한 분야에 제품을 공급하고 있습니다. 주요 사업은 KCMC® 등 고성능 복합소재를 기반으로 한 방열 부품 개발과, AI 데이터센터 및 전력 인프라 시장을 겨냥한 고전력 패키징 및 열 관리 솔루션 제공입니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
36
코스텍시스는 오랜 적자 기간을 지나 2026년 흑자 전환과 ROE 개선이라는 뚜렷한 펀더멘털 턴어라운드를 달성했습니다. 사업의 성장 잠재력은 충분하지만, 현재 주가는 이를 과도하게 선반영하여 업종 평균 대비 PBR이 매우 높은 고평가 상태입니다. 여기에 최근 주가 추세의 붕괴와 외국인·기관의 수급 이탈이 겹치며 하방 압력이 커지고 있습니다. 펀더멘털 개선이라는 호재와 고평가 및 수급 악화라는 악재가 혼재되어 있으므로, 주가가 충분히 조정받거나 수급 주체가 매수세로 전환되는 것을 확인한 후 진입하는 관망 전략이 적절합니다.
2026.09.0218,820원
상단 25,000하단 17,000
2026.05.292026.09.02
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
75
재무
2026년 예상 EPS 539원, ROE 17.14%를 기록하며 수년간의 적자를 끊고 흑자 전환에 성공한 점은 긍정적입니다. 2023년 ROE -64.48%에서 2026년 17.14%로 수익성이 급격히 개선되었습니다. BPS 또한 2017년 277원에서 2026년 3,424원으로 꾸준히 상승하며 자본 기반이 강화되었습니다. 다만, 재무제표 세부 데이터가 부족하여 영업현금흐름의 질적 분석은 제한적이나, 지표상으로는 턴어라운드 국면에 진입한 것으로 분석됩니다.
25
기술
최근 주가는 23,000원대에서 20,050원까지 지속적으로 하락하는 단기 및 중기 하향 추세를 보이고 있습니다. 8월 말부터 가파른 조정이 진행되었으며, 현재는 하락세가 진정되는 구간을 탐색하는 단계입니다. 이동평균선(5/20/60/120일)이 모두 현재가보다 위에 위치하거나 하락 방향으로 정렬되어 역배열 상태입니다. RSI는 37.56으로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD는 시그널선을 하회하며 음수 영역에 머물러 있어 하락 모멘텀이 여전합니다. OBV는 주가 하락과 동행하며 감소하고 있어, 매집보다는 자금 이탈 현상이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 주요 지지선은 최근 저점 및 심리적 지지선인 19,000원~20,000원 부근으로 판단됩니다. 주요 저항선은 단기적으로 22,000원, 중기적으로는 전고점 부근인 23,000원~24,000원 가격대가 될 것으로 보입니다.
25
수급
최근 수급은 개인 투자자가 매수세를 주도하고 있으며, 외국인과 기관은 동반 순매도세를 보이며 물량을 정리하는 모습입니다. 특히 2026년 9월 1일 기준 기관의 강한 순매도가 관찰됩니다. 공매도 비율은 0.0165%, 잔고율은 0.0023%로 낮은 수준이며, 신용잔고율은 0.49%로 높지 않으나 최근 소폭 증가하는 추세입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
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최근 주가는 23,000원대에서 20,050원까지 지속적으로 하락하는 단기 및 중기 하향 추세를 보이고 있습니다. 8월 말부터 가파른 조정이 진행되었으며, 현재는 하락세가 진정되는 구간을 탐색하는 단계입니다.
이동평균선(5/20/60/120일)이 모두 현재가보다 위에 위치하거나 하락 방향으로 정렬되어 역배열 상태입니다. RSI는 37.56으로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD는 시그널선을 하회하며 음수 영역에 머물러 있어 하락 모멘텀이 여전합니다. OBV는 주가 하락과 동행하며 감소하고 있어, 매집보다는 자금 이탈 현상이 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
2026년 예상 EPS 539원, ROE 17.14%를 기록하며 수년간의 적자를 끊고 흑자 전환에 성공한 점은 긍정적입니다. 2023년 ROE -64.48%에서 2026년 17.14%로 수익성이 급격히 개선되었습니다. BPS 또한 2017년 277원에서 2026년 3,424원으로 꾸준히 상승하며 자본 기반이 강화되었습니다. 다만, 재무제표 세부 데이터가 부족하여 영업현금흐름의 질적 분석은 제한적이나, 지표상으로는 턴어라운드 국면에 진입한 것으로 분석됩니다.
최근 수급은 개인 투자자가 매수세를 주도하고 있으며, 외국인과 기관은 동반 순매도세를 보이며 물량을 정리하는 모습입니다. 특히 2026년 9월 1일 기준 기관의 강한 순매도가 관찰됩니다. 공매도 비율은 0.0165%, 잔고율은 0.0023%로 낮은 수준이며, 신용잔고율은 0.49%로 높지 않으나 최근 소폭 증가하는 추세입니다.
AI 데이터센터 및 고전력 패키징 열 관리 솔루션이라는 사업 방향성은 섹터 내 경쟁력이 높습니다. 하지만 밸류에이션 측면에서 코스텍시스의 PBR은 6.61배로, KRX TMI 업종 평균인 2.12배보다 현저히 높게 형성되어 있어 섹터 내에서 상대적으로 고평가된 상태입니다.
주요 지지선은 최근 저점 및 심리적 지지선인 19,000원~20,000원 부근으로 판단됩니다. 주요 저항선은 단기적으로 22,000원, 중기적으로는 전고점 부근인 23,000원~24,000원 가격대가 될 것으로 보입니다.
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