노타

KRX TMI 섹터 내에서 PBR 14.36배라는 매우 높은 밸류에이션을 기록하고 있습니다. 이는 섹터 평균 PBR(2.12배)과 비교했을 때 극도로 고평가된 수준으로, 성장성에 대한 기대감이 과도하게 반영되었으나 실제 실적이 이를 뒷받침하지 못하고 있습니다.

재무 상태는 매우 취약합니다. 2026년 기준 주당순이익(EPS)은 -187원으로 적자가 지속되고 있으며, 자기자본이익률(ROE) 또한 -15.55%로 급락하여 수익성이 크게 악화되었습니다. 주당순자산(BPS)은 1,122원으로 양수 전환되었으나, 영업이익의 적자 구조가 고착화되어 있어 이익을 통한 현금흐름 창출 능력이 부족한 상태입니다.

전반적인 하락 추세가 지속되고 있습니다. 단기, 중기, 장기 이동평균선이 모두 역배열 상태이며, 주가는 120일선(28,062원) 및 60일선(20,767원) 아래에서 형성되어 있어 강한 하향 압력을 받고 있습니다. RSI는 23.47로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD(-462.47)가 시그널선(-398.72)보다 낮게 유지되며 하락 모멘텀이 여전히 강합니다. OBV(97,234,517)는 20일 이동평균선(97,472,797) 아래에서 가격 하락과 함께 완만하게 하락하고 있어, 매집보다는 매물 소화 및 이탈 과정이 진행 중인 것으로 판단됩니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 17,348원 인근으로 보이며, 이를 하향 돌파할 경우 추가 하락 위험이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 19,815원과 중기 저항선인 20,767원 부근에 형성되어 있습니다.

수급 상황이 매우 부정적입니다. 최근 외국인과 기관이 동반 매도세를 보이고 있으며, 특히 2026년 9월 1일 기준 기관(-19,647주)과 외국인(-21,094주)의 강한 매도 물량을 개인이 모두 받아내고 있는 전형적인 수급 악화 패턴을 보입니다. 신용잔고율은 0.42%로 낮은 수준이나, 추세적인 하락세 속에서 수급 주체의 이탈이 가속화되고 있습니다.

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.