50
밸류에이션
세포·유전자치료제 CDMO라는 성장 섹터에 속해 있으나, KRX TMI 평균 ROE(11.06%) 대비 수익성이 현저히 낮아 경쟁력이 부족한 상태입니다. PBR(1.55)은 업종 평균(2.12)보다 낮으나, 이는 성장성 부족과 적자 지속에 따른 밸류에이션 할인으로 해석됩니다.
광고 영역
이엔셀
456070
코스닥당사는 다품목 세포·유전자치료제 개발 GMP 최적화 기술을 기반으로 2019년 설립 및 상장된 기업으로, 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO)과 차세대 세포·유전자치료제 신약개발을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 자체 GMP 시설을 활용하여 세포와 바이러스를 동시에 생산할 수 있는 CDMO 사업과, 희귀질환 치료제 등 차세대 세포·유전자치료제 신약개발을 추진하고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
26
중장기 관점에서 재무적 적자 지속, 기술적 역배열, 외국인 수급 이탈 및 공매도 비율 증가라는 부정적 신호가 동시에 나타나고 있습니다. 바이오 기업으로서의 미래 성장 기대감은 있으나, 이를 뒷받침할 실질적인 실적 턴어라운드 근거가 부족하고 추세가 붕괴된 상태입니다. 하방 위험이 매우 크므로 보수적인 관점에서 매도 의견을 제시합니다.
2026.09.045,550원
상단 6,500하단 4,000
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
재무 상태가 매우 취약합니다. 2020년부터 2025년까지 EPS가 계속 마이너스를 기록(2025년 -1,482원)하며 만성적인 적자 상태가 지속되고 있습니다. ROE 또한 2025년 기준 -36.79%로 수익성이 극히 저조하며, BPS가 2024년 4,474원에서 2025년 3,609원으로 감소하여 자본 건전성이 약화되고 있습니다. 손익계산서상 지속적인 적자로 인해 영업현금흐름 또한 매우 부정적일 것으로 판단됩니다.
25
기술
현재가 5,610원으로 5일(5,866원), 20일(6,052원), 60일(6,793원), 120일(10,398원) 이동평균선 모두 아래에 위치한 전형적인 역배열 상태입니다. 최근 3거래일 연속 하락하며 중장기적인 하락 추세가 심화되고 있습니다. RSI는 34.3으로 과매도 구간에 진입 중이며, MACD는 마이너스 영역에서 시그널선 위에 있으나 추세 반전을 확신하기에는 부족한 수준입니다. OBV는 13,931,266으로 20일 평균(13,825,609)보다 높게 유지되고 있으나, 주가는 지속적으로 하락하는 괴리 현상이 나타나고 있어 매집보다는 하방 압력이 더 큰 상황으로 해석됩니다. 주요 저항선은 20일 이동평균선인 6,052원과 60일선인 6,793원 부근으로 판단됩니다. 지지선은 볼린저 밴드 하단인 5,589원과 심리적 지지선인 5,000원 영역에서 형성될 가능성이 높습니다.
25
수급
수급 상황이 악화되고 있습니다. 최근 외국인의 순매도가 집중되고 있으며, 9월 2일 기준 공매도 비율이 10.07%까지 상승하며 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 0.77%로 낮은 수준이나 수급 주체들의 이탈이 뚜렷합니다.
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뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
0
안정성
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현재가 5,610원으로 5일(5,866원), 20일(6,052원), 60일(6,793원), 120일(10,398원) 이동평균선 모두 아래에 위치한 전형적인 역배열 상태입니다. 최근 3거래일 연속 하락하며 중장기적인 하락 추세가 심화되고 있습니다.
RSI는 34.3으로 과매도 구간에 진입 중이며, MACD는 마이너스 영역에서 시그널선 위에 있으나 추세 반전을 확신하기에는 부족한 수준입니다. OBV는 13,931,266으로 20일 평균(13,825,609)보다 높게 유지되고 있으나, 주가는 지속적으로 하락하는 괴리 현상이 나타나고 있어 매집보다는 하방 압력이 더 큰 상황으로 해석됩니다.
재무 상태가 매우 취약합니다. 2020년부터 2025년까지 EPS가 계속 마이너스를 기록(2025년 -1,482원)하며 만성적인 적자 상태가 지속되고 있습니다. ROE 또한 2025년 기준 -36.79%로 수익성이 극히 저조하며, BPS가 2024년 4,474원에서 2025년 3,609원으로 감소하여 자본 건전성이 약화되고 있습니다. 손익계산서상 지속적인 적자로 인해 영업현금흐름 또한 매우 부정적일 것으로 판단됩니다.
수급 상황이 악화되고 있습니다. 최근 외국인의 순매도가 집중되고 있으며, 9월 2일 기준 공매도 비율이 10.07%까지 상승하며 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 0.77%로 낮은 수준이나 수급 주체들의 이탈이 뚜렷합니다.
세포·유전자치료제 CDMO라는 성장 섹터에 속해 있으나, KRX TMI 평균 ROE(11.06%) 대비 수익성이 현저히 낮아 경쟁력이 부족한 상태입니다. PBR(1.55)은 업종 평균(2.12)보다 낮으나, 이는 성장성 부족과 적자 지속에 따른 밸류에이션 할인으로 해석됩니다.
주요 저항선은 20일 이동평균선인 6,052원과 60일선인 6,793원 부근으로 판단됩니다. 지지선은 볼린저 밴드 하단인 5,589원과 심리적 지지선인 5,000원 영역에서 형성될 가능성이 높습니다.
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