2026Q1 기준 파두는 매출 595.0억원, 영업이익 77.0억원, 순이익 102.0억원으로 전년 동기 대비 매출이 크게 늘고 흑자전환했습니다. 다만 자산 1,455.0억원 대비 부채 1,114.0억원이 여전히 크고, 2025년 연간 영업현금흐름은 아직 마이너스여서 수익성 회복이 현금창출 안정으로 이어졌는지는 추가 확인이 필요합니다. 연도별 주요 지표 2023: 매출 224.7, 영업이익 -585.7, 영업이익률 -260.7 2024: 매출 435.0, 영업이익 -950.5, 영업이익률 -218.5 2025Q1: 매출 192.2, 영업이익 -119.9, 영업이익률 -62.4 2025: 매출 924.2 2026Q1: 매출 595.4, 영업이익 76.9, 영업이익률 12.9
파두
440110
코스닥당사는 시스템 반도체 팹리스 기업으로, 데이터센터용 SSD 컨트롤러를 설계하는 데 주력하고 있습니다. 클라우드, AI, 5G 등 데이터 수요 증가에 따라 데이터센터 시장에 집중하고 있으며, 고성능·고신뢰성 SSD 컨트롤러를 기업용 SSD 시장에 공급하고 있습니다.
2026.08.2863,300원
상단 75,000하단 50,000
2026.05.262026.08.28
부정
39
QUANTYLAB VIEW
더보기 →종목 분석
파두는 데이터센터용 SSD 컨트롤러 시장에서의 기술력을 바탕으로 매우 강력한 수익성(ROE 109.5%)과 현금흐름 개선(영업현금흐름 172억 원)을 보여주고 있습니다. 그러나 이러한 펀더멘털 개선에도 불구하고, PBR 160배에 달하는 극단적인 고평가 논란과 기술적 역배열 상태가 투자 심리를 억누르고 있습니다. 실적 성장이 주가를 뒷받침할 수는 있으나, 현재의 가격 수준은 밸류에이션 부담이 매우 크므로 중장기 투자 관점에서는 주가가 충분히 조정받거나 이익 성장이 가격 상승을 정당화할 수 있을 만큼 지속되는 것을 확인한 후 접근하는 것이 바람직합니다. 따라서 현재는 '매도' 의견을 제시합니다.
LATEST EARNINGS
전체 실적 보기 →