75
밸류에이션
운송 섹터 평균 PER(18.14배) 대비 진에어의 PER(3.38배)는 극도로 낮아 밸류에이션 매력은 충분합니다. 하지만 PBR은 1.32배로 섹터 평균(0.76배)보다 높아, 자산 가치 측면에서는 시장에서 프리미엄을 받고 있거나 자산 효율성이 낮아진 상태입니다. ROE는 현재 지표상으로는 업종 평균(4.19%)을 압도하지만, 연간 추세의 하락분을 고려하면 지속 가능성에 의문이 있습니다.
광고 영역
진에어
272450
코스피당사는 항공운송산업에 속한 회사로, 항공기를 이용한 여객 및 화물 운송 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 설립 및 상장 등 주요 연혁은 생략하며, 주요 제품은 항공기를 통한 운송 서비스입니다.
2026.08.315,750원
상단 6,500하단 5,000
2026.05.272026.08.31
중립
45
QUANTYLAB VIEW
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기술적 지표와 단기 가격 추세, 그리고 매우 낮은 PER 수준의 밸류에이션은 매력적입니다. 그러나 중장기 투자 관점에서 연간 EPS의 적자 전환 추세와 국민연금의 지속적인 비중 축소는 무시할 수 없는 강력한 부정 신호입니다. 현재의 주가 반등이 펀더멘털의 개선보다는 단기 수급이나 시장 환경(달러 인덱스 하락 등)에 기인했을 가능성이 큽니다. 수익성 회복 여부와 수급 이탈 진정 확인이 필요하므로, 공격적인 매수보다는 보수적인 관망 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
현재 지표상 ROE 39.05%와 PER 3.38배는 매우 높은 수익성과 저평가 상태를 나타내지만, 연간 추세는 우려됩니다. 연간 EPS를 보면 2023년 2,564원에서 2025년 -187원, 2026년 -603원으로 급격히 악화되어 적자로 전환되는 흐름이 뚜렷합니다. ROE 또한 2024년 51.15%에서 2026년 -14.7%로 급락했습니다. 2018년 재무제표 기준으로는 매출 약 1조 106억 원, 영업이익 629억 원으로 양호한 이익의 질을 보였으나, 최신 연간 데이터의 수익성 훼손은 중장기 관점에서 큰 리스크 요인입니다.
75
기술
최근 8월 중순 5,000원 초반대에서 반등하여 5,900원대까지 상승했으나, 최근 며칠간 소폭 조정을 받으며 5,750원 수준에서 횡보하고 있습니다. 단기적으로는 상승 추세를 유지하고 있으나, 120일 이동평균선(5,878원) 부근에서 강한 저항을 받는 모습입니다. 5일 이동평균선(5,828원) 아래에 위치하며 단기 조정 중이나, 20일(5,452원) 및 60일(5,463원) 이동평균선 위에서 견고한 지지를 받고 있습니다. MACD는 126.18로 시그널선(52.47)보다 높아 상승 추세가 유효하며, RSI는 58.97로 중립 이상의 강세를 보입니다. 특히 OBV가 -2,163,948로 20일 평균(-2,594,231)보다 상승하며 가격 상승과 동행하는 긍정적인 매집 신호를 보이고 있습니다. 주요 지지선은 20일 및 60일 이동평균선이 밀집한 5,450원 부근으로 판단됩니다. 상단 저항선은 최근 고점 및 120일 이동평균선이 위치한 5,900원~6,000원 가격대이며, 이를 돌파할 경우 추가 상승 가능성이 열립니다.
0
수급
수급 상황은 매우 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2023년 10.56%에서 2026년 8월 31일 기준 4.01%까지 지속적으로 축소되고 있는 점은 기관의 신뢰도 하락을 의미합니다. 최근 8월 24일 외국인과 기관의 강한 순매수가 있었으나, 8월 31일에는 다시 외국인과 기관의 동반 매도세가 나타나며 수급의 불안정성이 높습니다. 다만, 공매도 비율이 0.0027% 수준으로 매우 낮고 신용잔고율(0.38%)이 낮아 과열에 따른 급락 위험은 적습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
최근 8월 중순 5,000원 초반대에서 반등하여 5,900원대까지 상승했으나, 최근 며칠간 소폭 조정을 받으며 5,750원 수준에서 횡보하고 있습니다. 단기적으로는 상승 추세를 유지하고 있으나, 120일 이동평균선(5,878원) 부근에서 강한 저항을 받는 모습입니다.
5일 이동평균선(5,828원) 아래에 위치하며 단기 조정 중이나, 20일(5,452원) 및 60일(5,463원) 이동평균선 위에서 견고한 지지를 받고 있습니다. MACD는 126.18로 시그널선(52.47)보다 높아 상승 추세가 유효하며, RSI는 58.97로 중립 이상의 강세를 보입니다. 특히 OBV가 -2,163,948로 20일 평균(-2,594,231)보다 상승하며 가격 상승과 동행하는 긍정적인 매집 신호를 보이고 있습니다.
현재 지표상 ROE 39.05%와 PER 3.38배는 매우 높은 수익성과 저평가 상태를 나타내지만, 연간 추세는 우려됩니다. 연간 EPS를 보면 2023년 2,564원에서 2025년 -187원, 2026년 -603원으로 급격히 악화되어 적자로 전환되는 흐름이 뚜렷합니다. ROE 또한 2024년 51.15%에서 2026년 -14.7%로 급락했습니다. 2018년 재무제표 기준으로는 매출 약 1조 106억 원, 영업이익 629억 원으로 양호한 이익의 질을 보였으나, 최신 연간 데이터의 수익성 훼손은 중장기 관점에서 큰 리스크 요인입니다.
수급 상황은 매우 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2023년 10.56%에서 2026년 8월 31일 기준 4.01%까지 지속적으로 축소되고 있는 점은 기관의 신뢰도 하락을 의미합니다. 최근 8월 24일 외국인과 기관의 강한 순매수가 있었으나, 8월 31일에는 다시 외국인과 기관의 동반 매도세가 나타나며 수급의 불안정성이 높습니다. 다만, 공매도 비율이 0.0027% 수준으로 매우 낮고 신용잔고율(0.38%)이 낮아 과열에 따른 급락 위험은 적습니다.
운송 섹터 평균 PER(18.14배) 대비 진에어의 PER(3.38배)는 극도로 낮아 밸류에이션 매력은 충분합니다. 하지만 PBR은 1.32배로 섹터 평균(0.76배)보다 높아, 자산 가치 측면에서는 시장에서 프리미엄을 받고 있거나 자산 효율성이 낮아진 상태입니다. ROE는 현재 지표상으로는 업종 평균(4.19%)을 압도하지만, 연간 추세의 하락분을 고려하면 지속 가능성에 의문이 있습니다.
주요 지지선은 20일 및 60일 이동평균선이 밀집한 5,450원 부근으로 판단됩니다. 상단 저항선은 최근 고점 및 120일 이동평균선이 위치한 5,900원~6,000원 가격대이며, 이를 돌파할 경우 추가 상승 가능성이 열립니다.
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