모비스

최근 5거래일간 3,075원에서 2,930원으로 지속적인 하락 추세를 보이고 있습니다. 중기적으로는 20일 이동평균선(2,916원) 부근에서 지지력을 테스트하고 있으나, 120일 이동평균선(3,673원)보다 훨씬 낮은 위치에 있어 장기적인 하락 추세 속에 단기 반등 후 다시 조정받는 모습입니다.

RSI는 47.68로 중립 수준이며, MACD는 61.17로 시그널선보다 위에 있어 상승 모멘텀이 일부 남아있으나 주가는 하락 중인 괴리 현상이 나타납니다. OBV는 90,793,064로 20일 이동평균선(90,968,428) 아래로 내려오며 가격 하락과 동행하고 있습니다. 현재 주가는 볼린저 밴드 하단(2,916원)에 매우 근접하여 추가 하락 시 지지선 붕괴 위험이 있습니다.

ROE는 17.48%로 표면적인 수익성은 양호해 보이나, 현금흐름의 질이 매우 심각합니다. 2024년 3월 31일 기준 영업활동현금흐름이 -583,545,906원으로 적자를 기록했으며, 2023년 12월에는 -36.4억 원까지 악화되어 실제 영업을 통한 현금 창출 능력이 상실된 상태입니다. 또한 2024년 EPS 287원에서 2025년 -33원으로 적자 전환된 이력이 있어 펀더멘털의 변동성과 불안정성이 높습니다.

최근 외국인과 개인 투자자 간의 치열한 매매 공방이 벌어지고 있습니다. 특히 9월 1일 공매도 비율이 7.12%까지 급증하며 하방 압력이 크게 강화된 점이 우려됩니다. 프로그램 매매는 9월 1일 일시적 순매수가 있었으나 9월 2일에는 영향력이 사라졌으며, 신용잔고율은 0.18% 수준으로 낮아 과열 상태는 아니나 수급의 주도권이 매도 측에 있습니다.

IT 소프트웨어 및 정밀제어 시스템 섹터 내에서 모비스의 PER은 16.02배로 업종 평균(19.16배)보다 낮아 수치상으로는 저평가된 것처럼 보입니다. 하지만 PBR은 2.80배로 업종 평균(2.12배)보다 높아 자산 가치 대비 주가는 다소 고평가된 상태입니다. 코스닥 지수와의 상관관계(0.809)가 매우 높아 시장 전체의 분위기에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.

주요 지지선은 볼린저 밴드 하단 및 20일 이동평균선이 겹치는 2,916원 부근이며, 이 가격대가 무너질 경우 전저점 수준까지 밀릴 가능성이 큽니다. 저항선은 볼린저 밴드 상단인 3,127원과 장기 추세선인 120일 이동평균선 3,673원으로 설정됩니다.