75
밸류에이션
KRX 헬스케어 섹터 평균과 비교했을 때, 주가수익비율(PER) 38.88배와 주가순자산비율(PBR) 3.67배는 섹터 평균(PER 70.41배, PBR 3.99배)보다 낮아 상대적으로 저평가되어 있습니다. 또한 ROE 역시 9.44%로 섹터 평균(5.67%)을 상회하여 업종 내 경쟁 우위를 점하고 있습니다.
광고 영역
에스티팜
237690
코스닥에스티팜은 1983년 설립되어 2010년 동아쏘시오그룹에 편입되었으며, 올리고핵산치료제 및 mRNA CDMO 사업을 주력으로 전개하고 있습니다. CRO와 바이오텍 인수를 통해 신약 개발부터 생산까지 가능한 원스톱 서비스 밸류체인을 구축하였습니다. 더불어 자체 개발 신약의 글로벌 임상을 통해 혁신 치료제 개발 사업을 병행하고 있습니다.
2026.09.01103,000원
상단 125,000하단 90,000
2026.05.282026.09.01
중립
51
QUANTYLAB VIEW
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에스티팜은 펀더멘털 측면에서 EPS 성장과 ROE 개선, 섹터 대비 낮은 밸류에이션이라는 명확한 강점을 가지고 있습니다. 하지만 기술적으로는 주요 이동평균선 아래에서 하락 추세에 있으며, 특히 국민연금의 비중 축소와 기관의 지속적인 매도세가 주가의 상단을 억누르고 있습니다. 중장기적 기업 가치는 매력적이나, 수급 불균형과 추세 훼손이 해결되기 전까지는 공격적인 매수보다는 지지선 확인이 필요한 시점입니다. 따라서 현재는 관망 의견을 유지하며, 100,000원 초반대의 지지 여부를 확인한 후 대응하는 전략이 유효합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
75
재무
재무 상태는 견조한 성장세를 보입니다. 주당순이익(EPS)이 2024년 1,780원에서 2026년 3,289원으로 크게 상승할 것으로 전망되며, 자기자본이익률(ROE) 또한 9.44%로 개선되는 추세입니다. 주당순자산(BPS)이 28,666원으로 꾸준히 증가하며 자산 가치가 상승하고 있으며, 영업이익의 증가가 실제 자본 확충으로 이어지는 양호한 재무 구조를 가지고 있습니다.
25
기술
최근 110,000원대에서 105,200원으로 하락하며 단기적인 조정 국면에 진입했습니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선(129,869원)과 60일 이동평균선(114,116원) 아래에 위치하여 전반적인 추세가 하향 안정화되거나 횡보하는 흐름을 보이고 있습니다. RSI는 47.52로 중립 수준이며, MACD는 -621.31로 마이너스 영역에 있으나 시그널선보다는 위에 위치해 반등 가능성을 열어두고 있습니다. OBV는 5,764,240으로 20일 이동평균선(5,177,724)보다 높게 유지되고 있어, 가격 하락에도 불구하고 매집 세력이 완전히 이탈하지 않은 긍정적인 괴리를 보입니다. 주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 95,141원과 20일 이동평균선인 104,885원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 60일 이동평균선인 114,116원과 최근 고점 부근인 112,000원대에서 강하게 형성될 것으로 보입니다.
25
수급
수급 상황은 다소 부정적입니다. 최근 기관 투자자의 강한 순매도가 지속되고 있으며, 특히 국민연금의 보유 비중이 2023년 8.17%에서 2026년 8월 기준 4.0%까지 크게 낮아진 점은 중장기 수급 기반의 약화를 의미합니다. 외국인은 일부 매수세를 보이고 있으나 기관의 매도세를 상쇄하기에는 부족한 상황입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
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최근 110,000원대에서 105,200원으로 하락하며 단기적인 조정 국면에 진입했습니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선(129,869원)과 60일 이동평균선(114,116원) 아래에 위치하여 전반적인 추세가 하향 안정화되거나 횡보하는 흐름을 보이고 있습니다.
RSI는 47.52로 중립 수준이며, MACD는 -621.31로 마이너스 영역에 있으나 시그널선보다는 위에 위치해 반등 가능성을 열어두고 있습니다. OBV는 5,764,240으로 20일 이동평균선(5,177,724)보다 높게 유지되고 있어, 가격 하락에도 불구하고 매집 세력이 완전히 이탈하지 않은 긍정적인 괴리를 보입니다.
재무 상태는 견조한 성장세를 보입니다. 주당순이익(EPS)이 2024년 1,780원에서 2026년 3,289원으로 크게 상승할 것으로 전망되며, 자기자본이익률(ROE) 또한 9.44%로 개선되는 추세입니다. 주당순자산(BPS)이 28,666원으로 꾸준히 증가하며 자산 가치가 상승하고 있으며, 영업이익의 증가가 실제 자본 확충으로 이어지는 양호한 재무 구조를 가지고 있습니다.
수급 상황은 다소 부정적입니다. 최근 기관 투자자의 강한 순매도가 지속되고 있으며, 특히 국민연금의 보유 비중이 2023년 8.17%에서 2026년 8월 기준 4.0%까지 크게 낮아진 점은 중장기 수급 기반의 약화를 의미합니다. 외국인은 일부 매수세를 보이고 있으나 기관의 매도세를 상쇄하기에는 부족한 상황입니다.
KRX 헬스케어 섹터 평균과 비교했을 때, 주가수익비율(PER) 38.88배와 주가순자산비율(PBR) 3.67배는 섹터 평균(PER 70.41배, PBR 3.99배)보다 낮아 상대적으로 저평가되어 있습니다. 또한 ROE 역시 9.44%로 섹터 평균(5.67%)을 상회하여 업종 내 경쟁 우위를 점하고 있습니다.
주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 95,141원과 20일 이동평균선인 104,885원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 60일 이동평균선인 114,116원과 최근 고점 부근인 112,000원대에서 강하게 형성될 것으로 보입니다.
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