0
밸류에이션
디지털 헬스케어 및 의료기기 섹터 내에서 높은 성장성과 수익성을 확보하고 있으나, 섹터 평균 PER(19.13배) 및 PBR(2.12배) 대비 씨어스의 PER(49.18배)와 PBR(20.15배)은 극심한 고평가 상태입니다. 사업적 가치는 높으나 시장이 부여하는 밸류에이션 배수가 지나치게 높게 설정되어 있습니다.
광고 영역
씨어스
458870
코스닥당사는 2020년 설립되어 생체신호 분석 인공지능과 웨어러블 의료기기를 기반으로 한 IoMT 플랫폼 기술을 개발하며, 심전도분석 서비스(mobiCARE™)와 입원환자 모니터링 서비스(thynC™)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품인 mobiCARE™는 웨어러블 심전도 분석 솔루션, thynC™는 실시간 입원환자 모니터링 솔루션으로, 다양한 진료 영역과 의료 환경에 맞춘 통합 플랫폼 서비스를 제공합니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
34
씨어스는 매출 성장과 영업이익률, 재무 건전성 등 펀더멘털 측면에서는 최상위 수준의 기업입니다. 하지만 투자 관점에서는 '좋은 기업'이 반드시 '좋은 주식'은 아님을 보여주는 사례입니다. 현재 주가는 극심한 고평가 상태(PBR 20배)에 있으며, 기술적으로는 완벽한 역배열 하락 추세에 놓여 있습니다. 특히 55%에 육박하는 높은 신용잔고율은 향후 주가 하락 시 변동성을 극대화할 수 있는 시한폭탄과 같습니다. 펀더멘털의 강점에도 불구하고 밸류에이션 부담과 수급 불안, 기술적 붕괴가 동시에 나타나고 있어 중장기 관점에서도 현재 가격대 진입은 위험하며, 충분한 가격 조정과 신용 물량 해소가 선행되어야 하므로 매도 의견을 제시합니다.
2026.09.0220,750원
상단 25,000하단 16,000
2026.05.292026.09.02
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
100
재무
재무적 성과는 매우 탁월합니다. 2026년 6월 30일 기준 매출액은 283.7억 원으로 2025년 상반기(79.5억 원) 대비 폭발적으로 성장했으며, 영업이익은 129.5억 원으로 영업이익률이 약 45.6%에 달하는 고수익 구조를 갖췄습니다. 영업활동현금흐름(112.9억 원)이 영업이익과 유사한 수준으로 발생하여 이익의 질이 매우 높으며, 부채비율은 약 25.6%(부채 175억 / 자본 683억)로 재무 건전성이 매우 우수합니다. ROE 또한 40.97%로 자본 효율성이 극대화된 상태입니다.
0
기술
현재 주가는 전형적인 장기 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 가격에 위치한 역배열 상태이며, 현재가(20,750원)가 모든 주요 이동평균선 아래에 머물고 있어 단기 및 중장기 방향성 모두 매우 부정적입니다. RSI는 21.82로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 시그널선 아래에서 하락세를 지속하고 있어 추세 전환의 신호는 부족합니다. 특히 OBV가 2,537,728로 20일 평균(3,011,468)보다 낮으며 주가 하락과 동행하며 감소하고 있어, 매집보다는 매도 우위의 수급 환경이 뚜렷합니다. 최근 저점인 20,450원 부근이 단기 지지선으로 작용할 것으로 보이나, 추세 붕괴 시 10,000원대 후반까지 밀릴 가능성이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 22,887원과 중기 저항선인 60일 이동평균선 28,268원 부근에서 강한 매물 압력이 예상됩니다.
25
수급
수급 상황은 위험 신호가 많습니다. 기관 투자자는 최근 지속적인 순매도세를 보이고 있으며, 특히 신용잔고율이 55%에 달해 매우 과열된 상태입니다. 이는 주가 추가 하락 시 반대매매 물량이 쏟아지는 악순환을 초래할 수 있는 하방 위험 요소입니다. 공매도 비율은 최근 0.1275(12.75%) 수준으로 유지되고 있어 하락 압력을 가중시키고 있습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
현재 주가는 전형적인 장기 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 가격에 위치한 역배열 상태이며, 현재가(20,750원)가 모든 주요 이동평균선 아래에 머물고 있어 단기 및 중장기 방향성 모두 매우 부정적입니다.
RSI는 21.82로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 시그널선 아래에서 하락세를 지속하고 있어 추세 전환의 신호는 부족합니다. 특히 OBV가 2,537,728로 20일 평균(3,011,468)보다 낮으며 주가 하락과 동행하며 감소하고 있어, 매집보다는 매도 우위의 수급 환경이 뚜렷합니다.
재무적 성과는 매우 탁월합니다. 2026년 6월 30일 기준 매출액은 283.7억 원으로 2025년 상반기(79.5억 원) 대비 폭발적으로 성장했으며, 영업이익은 129.5억 원으로 영업이익률이 약 45.6%에 달하는 고수익 구조를 갖췄습니다. 영업활동현금흐름(112.9억 원)이 영업이익과 유사한 수준으로 발생하여 이익의 질이 매우 높으며, 부채비율은 약 25.6%(부채 175억 / 자본 683억)로 재무 건전성이 매우 우수합니다. ROE 또한 40.97%로 자본 효율성이 극대화된 상태입니다.
수급 상황은 위험 신호가 많습니다. 기관 투자자는 최근 지속적인 순매도세를 보이고 있으며, 특히 신용잔고율이 55%에 달해 매우 과열된 상태입니다. 이는 주가 추가 하락 시 반대매매 물량이 쏟아지는 악순환을 초래할 수 있는 하방 위험 요소입니다. 공매도 비율은 최근 0.1275(12.75%) 수준으로 유지되고 있어 하락 압력을 가중시키고 있습니다.
디지털 헬스케어 및 의료기기 섹터 내에서 높은 성장성과 수익성을 확보하고 있으나, 섹터 평균 PER(19.13배) 및 PBR(2.12배) 대비 씨어스의 PER(49.18배)와 PBR(20.15배)은 극심한 고평가 상태입니다. 사업적 가치는 높으나 시장이 부여하는 밸류에이션 배수가 지나치게 높게 설정되어 있습니다.
최근 저점인 20,450원 부근이 단기 지지선으로 작용할 것으로 보이나, 추세 붕괴 시 10,000원대 후반까지 밀릴 가능성이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 22,887원과 중기 저항선인 60일 이동평균선 28,268원 부근에서 강한 매물 압력이 예상됩니다.
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