25
밸류에이션
영유아식 및 대체식품 등 푸드테크 섹터는 성장 잠재력이 높으나, 에르코스의 PER(75.16배)은 섹터 및 시장 평균(KRX TMI PER 17.51배) 대비 상당히 높은 수준으로 밸류에이션 부담이 존재합니다.
광고 영역
에르코스
435570
코스닥(주)에르코스 농업회사법인은 영유아식 전문 브랜드 '루솔'로 시작하여, 대체식품과 고령친화식품 등으로 사업 영역을 확장하며 온 가족을 위한 푸드솔루션을 제공하는 푸드테크 기업입니다. 주요 사업은 영유아식, 영양죽, 건강기능식품, 식물성 대체육 및 베이커리 등이며, 2018년 신공장 증축, 2021년 비건 베이커리 브랜드 재런칭, 2023년 대체식품 브랜드 '잇체인지' 런칭 등 주요 연혁을 가지고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
41
에르코스는 대체식품 및 고령친화식품이라는 유망한 사업 모델을 보유하고 있으나, 최근 영업적자 전환과 대규모 투자 지출로 인한 재무적 변동성이 리스크로 부각되고 있습니다. 기술적으로 단기 반등 구간에 진입했으나 중장기 추세를 돌려세우기에는 이익 실현 및 재무 건전성 회복이 선행되어야 합니다. 현재의 높은 밸류에이션과 수익성 악화를 고려할 때, 공격적인 매수보다는 실적 개선 여부를 확인하며 관망하는 전략이 적절합니다.
2026.09.047,140원
상단 8,600하단 6,400
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
2026년 1분기 매출액은 약 87.7억 원으로 전년 동기 대비 완만한 성장세를 유지했으나, 영업이익은 -5.8억 원으로 적자 전환되었습니다. 당기순이익 또한 -9.1억 원을 기록하며 수익성이 악화되었습니다. 영업활동현금흐름은 1.36억 원으로 양수를 기록하여 이익의 질 측면에서 보완이 필요하나, 투자활동현금흐름이 -118.3억 원으로 매우 커 대규모 자산 취득이나 설비 투자가 진행되었음을 알 수 있습니다. 부채비율은 약 117% 수준입니다.
50
기술
단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선을 상향 돌파하며 반등을 시도하는 모습이나, 120일 이동평균선(약 9,000원)이 현재가보다 훨씬 높은 위치에 있어 중장기적인 추세는 여전히 하락 압력이 강한 구간입니다. 현재 주가는 5일(7,064원) 및 20일(6,877원) 이동평균선 위에 위치하여 단기 반등 흐름을 보입니다. RSI는 41.67로 과매도 구간을 벗어났으나 아직 강한 매수 에너지는 부족합니다. MACD는 42.94로 시그널( -14.90)을 상회하며 단기적인 골든크로스 형태를 유지하고 있으며, OBV는 13,669,382로 가격 상승과 함께 유지되며 하락 저지력을 나타내고 있습니다. 주요 지지선은 20일 이동평균선 부근인 6,870원대이며, 단기 저항선은 최근 고점 부근인 7,300원대입니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선이 위치한 9,000원 부근이 강력한 저항대로 작용할 전망입니다.
50
수급
최근 수급은 혼조세를 보이고 있습니다. 8월 10일 기준 개인은 1,591천 주를 순매수했으나, 기관은 778천 주를 순매도하며 차익 실현에 나섰고 외국인 역시 812천 주를 순매도했습니다. 공매도 잔량은 매우 낮은 수준으로 수급적 압박은 제한적입니다.
75
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
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단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선을 상향 돌파하며 반등을 시도하는 모습이나, 120일 이동평균선(약 9,000원)이 현재가보다 훨씬 높은 위치에 있어 중장기적인 추세는 여전히 하락 압력이 강한 구간입니다.
현재 주가는 5일(7,064원) 및 20일(6,877원) 이동평균선 위에 위치하여 단기 반등 흐름을 보입니다. RSI는 41.67로 과매도 구간을 벗어났으나 아직 강한 매수 에너지는 부족합니다. MACD는 42.94로 시그널( -14.90)을 상회하며 단기적인 골든크로스 형태를 유지하고 있으며, OBV는 13,669,382로 가격 상승과 함께 유지되며 하락 저지력을 나타내고 있습니다.
2026년 1분기 매출액은 약 87.7억 원으로 전년 동기 대비 완만한 성장세를 유지했으나, 영업이익은 -5.8억 원으로 적자 전환되었습니다. 당기순이익 또한 -9.1억 원을 기록하며 수익성이 악화되었습니다. 영업활동현금흐름은 1.36억 원으로 양수를 기록하여 이익의 질 측면에서 보완이 필요하나, 투자활동현금흐름이 -118.3억 원으로 매우 커 대규모 자산 취득이나 설비 투자가 진행되었음을 알 수 있습니다. 부채비율은 약 117% 수준입니다.
최근 수급은 혼조세를 보이고 있습니다. 8월 10일 기준 개인은 1,591천 주를 순매수했으나, 기관은 778천 주를 순매도하며 차익 실현에 나섰고 외국인 역시 812천 주를 순매도했습니다. 공매도 잔량은 매우 낮은 수준으로 수급적 압박은 제한적입니다.
영유아식 및 대체식품 등 푸드테크 섹터는 성장 잠재력이 높으나, 에르코스의 PER(75.16배)은 섹터 및 시장 평균(KRX TMI PER 17.51배) 대비 상당히 높은 수준으로 밸류에이션 부담이 존재합니다.
주요 지지선은 20일 이동평균선 부근인 6,870원대이며, 단기 저항선은 최근 고점 부근인 7,300원대입니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선이 위치한 9,000원 부근이 강력한 저항대로 작용할 전망입니다.
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