100
밸류에이션
섹터 평균(KRX TMI) PER 19.42배, PBR 2.15배와 비교했을 때, 피코그램의 PER 7.54배, PBR 0.73배는 극심한 저평가 상태입니다. ROE(9.68%) 또한 섹터 평균(11.07%)에 근접해 있어 자본 효율성은 적정하게 유지하고 있습니다.
피코그램
376180
코스닥주식회사 피코그램은 2002년 설립되어 정수기, 필터, 세척용 제품을 제조·공급하며, 2023년 화장품 제조판매업에도 진출하였습니다. 주요 사업은 정수기 및 필터, 카본블록, 화장품, 음식물처리기 제조·판매로, 자체 기술을 바탕으로 다양한 가전제품과 뷰티, 환경 관련 제품을 개발·생산하고 있습니다.
AI STOCK ANALYSIS
종목 분석
분석일 2026.08.28밸류에이션 측면에서 PBR 1배 미만의 저평가 상태와 6.32%라는 높은 배당수익률은 중장기 투자자에게 매력적인 안전마진을 제공합니다. 단기 기술적 지표 또한 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 2021년 고점 이후 매출 규모의 구조적 감소와 영업이익 발생에도 불구하고 영업현금흐름이 마이너스인 재무적 불일치 문제가 핵심 리스크입니다. 펀더멘털의 확실한 턴어라운드나 매출 회복이 확인되기 전까지는 공격적인 매수보다는 보수적인 관망 전략이 적절하다고 판단됩니다.
현재 추천 등급은 중립입니다.
58
PRICE CONTEXT
종가 기준최근 60거래일 흐름
2026.08.281,583원
상단 2,100하단 1,400
2026.06.042026.08.28
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
2023년 3분기 기준 매출액 약 75.6억 원, 영업이익 약 5.1억 원을 기록하며 약 6.7%의 영업이익률을 보였습니다. 하지만 당기순이익은 -2.1억 원으로 적자 전환하였고, 특히 영업활동현금흐름이 -7.05억 원을 기록하며 장부상 이익과 실제 현금 흐름의 불일치가 나타나 이익의 질이 낮아진 상태입니다. 부채비율은 약 128%로 관리 가능한 수준이나, 2021년 매출액(약 264억 원) 대비 현재 매출 규모가 크게 축소된 점이 중장기 성장에 부담 요소입니다.
75
기술
중기적인 상승 전환을 시도하는 구간입니다. 현재 주가는 단기 및 중기 이동평균선(5, 20, 60일) 위에서 형성되며 바닥을 다지는 모습이나, 장기 이동평균선(120일)인 2,074원보다 훨씬 아래에 위치하고 있어 장기 하락 추세를 완전히 극복했다고 보기 어렵습니다. RSI는 60.44로 중립 이상의 강세를 나타내며, MACD(32.25)가 시그널선(24.78) 위에 위치하여 단기 상승 모멘텀이 유효한 상태입니다. OBV는 17,692,694로 20일 이동평균선(17,575,121)보다 높으며, 가격 상승과 함께 완만하게 우상향하는 동행 추세를 보이고 있어 수급의 이탈은 제한적인 것으로 분석됩니다. 주요 지지선은 최근의 저점과 60일 이동평균선이 맞물린 1,520원~1,530원 영역이며, 저항선은 심리적 마디가이자 장기 이평선이 위치한 2,070원 부근과 주당순자산가치(BPS) 수준인 2,162원으로 판단됩니다.
50
수급
최근 투자자별 수급을 보면 외국인은 지속적인 순매도세를 유지하고 있으며, 이를 개인 투자자가 매수하며 대응하는 구도입니다. 공매도 비율은 0.0001%~0.0037% 수준으로 매우 낮아 숏커버링 등의 변동성 위험은 낮습니다. 신용잔고율 또한 0.64% 수준으로 매우 낮아 신용 과열에 따른 급락 위험은 적은 상태입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
중기적인 상승 전환을 시도하는 구간입니다. 현재 주가는 단기 및 중기 이동평균선(5, 20, 60일) 위에서 형성되며 바닥을 다지는 모습이나, 장기 이동평균선(120일)인 2,074원보다 훨씬 아래에 위치하고 있어 장기 하락 추세를 완전히 극복했다고 보기 어렵습니다.
RSI는 60.44로 중립 이상의 강세를 나타내며, MACD(32.25)가 시그널선(24.78) 위에 위치하여 단기 상승 모멘텀이 유효한 상태입니다. OBV는 17,692,694로 20일 이동평균선(17,575,121)보다 높으며, 가격 상승과 함께 완만하게 우상향하는 동행 추세를 보이고 있어 수급의 이탈은 제한적인 것으로 분석됩니다.
2023년 3분기 기준 매출액 약 75.6억 원, 영업이익 약 5.1억 원을 기록하며 약 6.7%의 영업이익률을 보였습니다. 하지만 당기순이익은 -2.1억 원으로 적자 전환하였고, 특히 영업활동현금흐름이 -7.05억 원을 기록하며 장부상 이익과 실제 현금 흐름의 불일치가 나타나 이익의 질이 낮아진 상태입니다. 부채비율은 약 128%로 관리 가능한 수준이나, 2021년 매출액(약 264억 원) 대비 현재 매출 규모가 크게 축소된 점이 중장기 성장에 부담 요소입니다.
최근 투자자별 수급을 보면 외국인은 지속적인 순매도세를 유지하고 있으며, 이를 개인 투자자가 매수하며 대응하는 구도입니다. 공매도 비율은 0.0001%~0.0037% 수준으로 매우 낮아 숏커버링 등의 변동성 위험은 낮습니다. 신용잔고율 또한 0.64% 수준으로 매우 낮아 신용 과열에 따른 급락 위험은 적은 상태입니다.
섹터 평균(KRX TMI) PER 19.42배, PBR 2.15배와 비교했을 때, 피코그램의 PER 7.54배, PBR 0.73배는 극심한 저평가 상태입니다. ROE(9.68%) 또한 섹터 평균(11.07%)에 근접해 있어 자본 효율성은 적정하게 유지하고 있습니다.
주요 지지선은 최근의 저점과 60일 이동평균선이 맞물린 1,520원~1,530원 영역이며, 저항선은 심리적 마디가이자 장기 이평선이 위치한 2,070원 부근과 주당순자산가치(BPS) 수준인 2,162원으로 판단됩니다.