엑스게이트

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코스닥

당사는 2010년 12월 20일에 설립되어 통합 네트워크 보안 솔루션을 제공하는 회사로, VPN, 방화벽(FW), UTM 등 정보보안 제품을 생산 및 판매하며 관련 서비스를 제공합니다. 주요 사업은 보안서버 및 소프트웨어(H/W, S/W), 임대 및 보안관제서비스, 유지관리서비스로 구성되어 있습니다.

H/W(보안서버)S/W임대서비스보안관제서비스유지관리서비스VPN방화벽UTM관제서비스유지보수

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 80%

기술적으로는 OBV 상승과 MACD 반등 신호가 나타나며 단기적인 바닥 다지기 국면에 진입한 것으로 보입니다. 하지만 중장기 투자 관점에서 볼 때, 업종 평균 대비 지나치게 높은 PER과 PBR, 그리고 하락한 ROE 등 펀더멘털의 매력도가 매우 낮습니다. 실적 개선의 명확한 근거 없이 현재의 밸류에이션을 정당화하기 어려우며, 중기 저항선인 13,200원 돌파 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다. 이에 따라 매도 의견을 제시합니다.

2026.09.0211,150원

상단 13,200하단 10,200

2026.05.292026.09.02

WHY THIS SCORE

판단을 만든 6가지 요인

밸류에이션

보안 솔루션 섹터 내에서 밸류에이션 부담이 매우 큽니다. KRX TMI 업종 평균 PER(19.42배) 및 PBR(2.15배) 대비 엑스게이트의 PER(88.38배)과 PBR(7.10배)은 극도로 고평가되어 있으며, ROE(8.03%) 역시 업종 평균(11.07%)을 하회하고 있습니다.

재무

최근 ROE는 8.03%, EPS는 136원으로 집계됩니다. 과거 2021~2022년 20%를 상회하던 ROE가 2023년 0.94%까지 급락한 후 현재 8% 수준에서 정체되어 있어 수익성 악화가 뚜렷합니다. 재무제표 상세 데이터는 부족하나, 지표상 이익 성장세가 둔화된 상태입니다.

기술

단기적으로는 20일 이동평균선을 상회하며 반등을 시도하고 있으나, 60일 및 120일 이동평균선이 여전히 위에 위치하여 중장기적으로는 하락 추세 내의 일시적 반등 구간으로 분석됩니다. RSI는 47.86으로 중립 수준이며, MACD는 시그널선을 상향 돌파하며 단기적인 골든크로스 신호를 보이고 있습니다. 특히 OBV는 159,557,200으로 20일 이동평균선(155,094,074) 위에 위치하며 주가 반등과 함께 매집세가 동행하고 있다는 긍정적인 신호를 보입니다. 주요 지지선은 최근 저점과 볼린저밴드 하단이 맞물리는 10,270원~11,140원 구간으로 판단됩니다. 저항선은 중기 추세를 결정짓는 60일 이동평균선 부근인 13,200원대에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.

수급

최근 외국인의 매도세와 개인의 매수세가 대립하는 양상입니다. 공매도 비율은 1.07%, 잔고 비율은 0.29%로 공매도 압력은 낮은 편이며, 신용잔고율 또한 1.63%로 과열 수준은 아니어서 수급적인 급락 위험은 낮으나 주도적인 매수 주체가 부재합니다.

뉴스

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

안정성

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

가격 추세

단기적으로는 20일 이동평균선을 상회하며 반등을 시도하고 있으나, 60일 및 120일 이동평균선이 여전히 위에 위치하여 중장기적으로는 하락 추세 내의 일시적 반등 구간으로 분석됩니다.

기술적 지표

RSI는 47.86으로 중립 수준이며, MACD는 시그널선을 상향 돌파하며 단기적인 골든크로스 신호를 보이고 있습니다. 특히 OBV는 159,557,200으로 20일 이동평균선(155,094,074) 위에 위치하며 주가 반등과 함께 매집세가 동행하고 있다는 긍정적인 신호를 보입니다.

재무·가치

수급

업종 환경

지지·저항

주요 지지선은 최근 저점과 볼린저밴드 하단이 맞물리는 10,270원~11,140원 구간으로 판단됩니다. 저항선은 중기 추세를 결정짓는 60일 이동평균선 부근인 13,200원대에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.