25
밸류에이션
IT 소프트웨어 및 의료 AI 섹터 내에서 PBR 2.02배로 업종 평균(2.12배)과 유사한 수준이나, 적자 지속으로 인해 밸류에이션 정당성을 확보하지 못하고 있습니다.
광고 영역
뷰노
338220
코스닥당사는 2014년 설립되어 국내 최초로 인공지능 의료기기를 상용화한 의료 IT 기업으로, 2018년 'VUNO Med-BoneAge'를 출시하며 시장을 개척하였습니다. 주요 사업은 딥러닝 기반의 생체 신호 분석, 의료 영상 진단, 기술 이전 계약 등으로 구성되어 있으며, B2H, B2B, B2C 등 다양한 비즈니스 모델과 SaaS 구독형 서비스를 제공합니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
매우 부정
16
펀더멘털, 기술적 지표, 수급 모든 면에서 매우 부정적인 신호가 나타나고 있습니다. 구조적인 영업 적자와 현금 흐름 악화가 지속되고 있으며, 주가 추세가 완전히 붕괴되어 모든 이동평균선 아래에 위치하고 있습니다. 국민연금을 포함한 주요 기관 및 외국인의 이탈이 확인되며, 단순히 저평가 구간이라는 논리로 접근하기에는 재무적 리스크와 추세 하락의 강도가 너무 높습니다. 중장기 관점에서 턴어라운드 근거가 명확해질 때까지 보수적인 접근이 필요하며, 현재는 추가 하락 위험이 매우 큰 적극매도 의견을 제시합니다.
2026.09.045,250원
상단 7,000하단 3,500
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
재무 건전성이 매우 취약합니다. 2025년 EPS는 -413원으로 적자가 지속되고 있으며, ROE 또한 -17.3%로 수익성이 극히 낮습니다. 2026년 6월 기준 영업활동현금흐름이 -43.6억 원으로 영업을 통해 현금을 창출하지 못하고 계속 소진하는 구조입니다. 투자활동현금흐름(+52.5억 원)으로 자금을 확보하고 있으나, 이는 근본적인 영업 경쟁력 강화보다는 자산 매각이나 투자 회수에 의존하고 있을 가능성이 큽니다.
0
기술
강한 하락 추세입니다. 현재가(5,210원)가 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선보다 모두 낮은 위치에 있으며, 주가가 계속해서 저점을 낮추는 전형적인 역배열 상태입니다. RSI가 7.45로 극심한 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 시그널선 아래에서 하락 폭을 확대하고 있습니다. 특히 OBV가 -2,649,804로 20일 평균(-2,263,910)을 하회하며 가격 하락과 함께 자금 이탈이 가속화되는 동행 흐름을 보이고 있습니다. 볼린저밴드 하단(5,554원)마저 하향 돌파한 상태입니다. 현재 하단 지지선이 무너진 상태로, 장기적인 심리적 지지선 및 BPS(2,579원) 부근까지 추가 하락 가능성이 열려 있습니다. 상단 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 7,401원 부근에서 강하게 형성될 것으로 보입니다.
25
수급
수급 상황이 부정적입니다. 국민연금의 보유비율이 2025년 1월 5.11%에서 2026년 9월 4.06%로 감소하며 비중을 축소하고 있습니다. 최근 외국인 투자자 또한 강한 매도세를 보이고 있으며, 개인 투자자가 하락분을 받아내고 있는 양상입니다. 신용잔고율은 낮아지고 있어 추가 반대매매 위험은 줄었으나, 주체적인 매수세가 부족합니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
0
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
강한 하락 추세입니다. 현재가(5,210원)가 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선보다 모두 낮은 위치에 있으며, 주가가 계속해서 저점을 낮추는 전형적인 역배열 상태입니다.
RSI가 7.45로 극심한 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 시그널선 아래에서 하락 폭을 확대하고 있습니다. 특히 OBV가 -2,649,804로 20일 평균(-2,263,910)을 하회하며 가격 하락과 함께 자금 이탈이 가속화되는 동행 흐름을 보이고 있습니다. 볼린저밴드 하단(5,554원)마저 하향 돌파한 상태입니다.
재무 건전성이 매우 취약합니다. 2025년 EPS는 -413원으로 적자가 지속되고 있으며, ROE 또한 -17.3%로 수익성이 극히 낮습니다. 2026년 6월 기준 영업활동현금흐름이 -43.6억 원으로 영업을 통해 현금을 창출하지 못하고 계속 소진하는 구조입니다. 투자활동현금흐름(+52.5억 원)으로 자금을 확보하고 있으나, 이는 근본적인 영업 경쟁력 강화보다는 자산 매각이나 투자 회수에 의존하고 있을 가능성이 큽니다.
수급 상황이 부정적입니다. 국민연금의 보유비율이 2025년 1월 5.11%에서 2026년 9월 4.06%로 감소하며 비중을 축소하고 있습니다. 최근 외국인 투자자 또한 강한 매도세를 보이고 있으며, 개인 투자자가 하락분을 받아내고 있는 양상입니다. 신용잔고율은 낮아지고 있어 추가 반대매매 위험은 줄었으나, 주체적인 매수세가 부족합니다.
IT 소프트웨어 및 의료 AI 섹터 내에서 PBR 2.02배로 업종 평균(2.12배)과 유사한 수준이나, 적자 지속으로 인해 밸류에이션 정당성을 확보하지 못하고 있습니다.
현재 하단 지지선이 무너진 상태로, 장기적인 심리적 지지선 및 BPS(2,579원) 부근까지 추가 하락 가능성이 열려 있습니다. 상단 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 7,401원 부근에서 강하게 형성될 것으로 보입니다.
광고 영역