50
밸류에이션
의료 인공지능 섹터 내에서는 기술적 선도 위치에 있으나, KRX 헬스케어 업종 평균 PBR(3.8배)과 루닛의 PBR(3.89배)이 유사한 수준입니다. 실적이 뒷받침되지 않는 상황에서 업종 평균 수준의 밸류에이션을 유지하는 것은 성장성에 대한 기대감만으로 지탱되고 있음을 시사합니다.
광고 영역
루닛
328130
코스닥당사는 2013년에 설립된 딥러닝 기반 의료 인공지능 기업으로, 2024년 Lunit International, Ltd.를 인수하며 글로벌 통합 플랫폼 구축의 기반을 마련하였습니다. 주요 사업은 의료영상 판독 보조 솔루션(Lunit INSIGHT)과 이미징 바이오마커 솔루션(Lunit SCOPE) 개발 및 공급으로, 암 진단과 치료 영역에서 다양한 AI 기반 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
24
루닛은 의료 AI 분야의 성장 잠재력에도 불구하고, 현재 재무적 기초 체력(펀더멘털)과 기술적 추세가 모두 붕괴된 상태입니다. 지속적인 영업 적자와 마이너스 영업현금흐름은 중장기 투자 관점에서 가장 큰 위험 요소이며, 역배열 차트와 수급 이탈이 이를 뒷받침하고 있습니다. 밸류에이션이 업종 평균 수준이라 하더라도 실질적인 이익 전환 시점이 불투명하므로, 추세 전환을 알리는 거래량 동반 반등이나 흑자 전환의 가시적인 근거가 나타나기 전까지는 보수적인 관점에서 매도 의견을 유지합니다.
2026.09.049,000원
상단 11,000하단 7,000
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
재무 상태는 매우 취약합니다. 손익계산서상 EPS는 2024년 -1,341원, 2025년 -760원으로 지속적인 적자를 기록 중입니다. 특히 현금흐름표를 보면 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름이 -127.4억 원으로 심각한 마이너스 상태이며, 이익과 현금흐름이 모두 음수로 일치하여 사업 운영을 위한 외부 자금 조달 의존도가 매우 높습니다. ROE 역시 마이너스 영역에 머물러 있어 수익 창출 능력이 결여된 상태입니다.
0
기술
현재 주가는 8,560원으로, 단기 및 중장기 추세 모두 뚜렷한 하락세를 보이고 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 위에 위치한 전형적인 역배열 구조이며, 고점이 지속적으로 낮아지는 하향 채널을 형성하고 있습니다. RSI는 24.74로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD는 -478.75로 시그널선(-413.91) 아래에서 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV가 -7,970,694로 가격 하락과 동행하며 지속적으로 감소하고 있어, 매집보다는 이탈 흐름이 강한 것으로 판단됩니다. 주요 지지선은 심리적 마지노선이자 최근 하락폭을 고려한 7,000원 부근으로 설정됩니다. 저항선은 중기 추세선인 60일 이동평균선이 위치한 10,700원~11,000원 부근에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.
25
수급
수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인과 기관의 동반 매도세가 뚜렷하며, 개인만이 물량을 받아내고 있는 양상입니다. 공매도 비율은 최근 0.2732%까지 상승하며 하방 압력을 가중시키고 있으며, 프로그램 매매 또한 최근 순매도 우위로 전환되어 수급 공백이 심화되고 있습니다.
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뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
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안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
현재 주가는 8,560원으로, 단기 및 중장기 추세 모두 뚜렷한 하락세를 보이고 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 위에 위치한 전형적인 역배열 구조이며, 고점이 지속적으로 낮아지는 하향 채널을 형성하고 있습니다.
RSI는 24.74로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD는 -478.75로 시그널선(-413.91) 아래에서 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV가 -7,970,694로 가격 하락과 동행하며 지속적으로 감소하고 있어, 매집보다는 이탈 흐름이 강한 것으로 판단됩니다.
재무 상태는 매우 취약합니다. 손익계산서상 EPS는 2024년 -1,341원, 2025년 -760원으로 지속적인 적자를 기록 중입니다. 특히 현금흐름표를 보면 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름이 -127.4억 원으로 심각한 마이너스 상태이며, 이익과 현금흐름이 모두 음수로 일치하여 사업 운영을 위한 외부 자금 조달 의존도가 매우 높습니다. ROE 역시 마이너스 영역에 머물러 있어 수익 창출 능력이 결여된 상태입니다.
수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인과 기관의 동반 매도세가 뚜렷하며, 개인만이 물량을 받아내고 있는 양상입니다. 공매도 비율은 최근 0.2732%까지 상승하며 하방 압력을 가중시키고 있으며, 프로그램 매매 또한 최근 순매도 우위로 전환되어 수급 공백이 심화되고 있습니다.
의료 인공지능 섹터 내에서는 기술적 선도 위치에 있으나, KRX 헬스케어 업종 평균 PBR(3.8배)과 루닛의 PBR(3.89배)이 유사한 수준입니다. 실적이 뒷받침되지 않는 상황에서 업종 평균 수준의 밸류에이션을 유지하는 것은 성장성에 대한 기대감만으로 지탱되고 있음을 시사합니다.
주요 지지선은 심리적 마지노선이자 최근 하락폭을 고려한 7,000원 부근으로 설정됩니다. 저항선은 중기 추세선인 60일 이동평균선이 위치한 10,700원~11,000원 부근에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.
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