덕산테코피아

최근 가격은 단기 하락 추세를 보이고 있습니다. 5일 이동평균선(12,534원) 아래로 주가가 내려앉았으며, 중기적으로는 20일 및 60일 이동평균선 부근에서 변동성이 확대되는 양상입니다. 120일 이동평균선(15,950원)과의 괴리가 커 단기적 반등보다는 하향 안정화 과정에 있는 것으로 판단됩니다.

RSI는 54.15로 중립적인 수준을 유지하고 있습니다. OBV(5,184,148)는 가격 하락에도 불구하고 일정 수준을 유지하며 매집 세력의 이탈 여부를 관찰 중이나, MACD와 가격의 관계에서 명확한 상승 모멘텀은 보이지 않습니다. 볼린저 밴드 내에서 하단(11,254원)을 향해 움직이는 경향이 있습니다.

수익성 지표가 매우 악화되었습니다. ROE(자기자본이익률)가 2025년 기준 -48.94%로 기록되며 심각한 적자 구조를 보이고 있습니다. 또한, 영업활동현금흐름이 최근 2026년 6월 기준 -6,378,945,605원으로 마이너스를 기록하여, 장부상 이익과 실제 현금 유입 간의 불일치 및 현금 창출 능력 저하가 확인됩니다. 재무 건전성 측면에서도 이익 급감에 따른 리스크가 존재합니다.

수급 측면에서는 외국인의 지속적인 매도세(-18,795주)가 관찰되며, 개인의 매수세로 이를 방어하고 있는 모습입니다. 또한 신용잔고율이 32% 수준(2026-09-03 기준)으로 상승하며 과열 양상을 보이고 있어, 주가 하락 시 신용 반대매매로 인한 추가 변동성 확대 위험이 있습니다.

반도체 및 화학 섹터에 속해 있으나, 동일 섹터 내 KRX TMI 지수(PBR 2.04)와 비교했을 때 덕산테코피아의 PBR(2.11)은 유사한 수준임에도 불구하고 수익성(ROE) 면에서 현저히 낮은 성과를 보이고 있어 섹터 내 경쟁력이 약화된 상태입니다.

주요 저항선은 최근 고점 부근인 13,500원대이며, 강력한 지지선은 20일 이동평균선과 볼린저 밴드 하단이 맞물리는 11,200원 및 심리적 지지선인 10,000원 부근입니다.