75
밸류에이션
의약품 섹터 내에서 극심한 저평가 상태입니다. 섹터 평균 PBR이 2.04배인 반면 하나제약은 0.48배로 매우 낮습니다. 하지만 이는 섹터 평균 ROE(11.08%) 대비 현저히 낮은 ROE(2.86%)가 반영된 결과로, 단순히 PBR이 낮다는 이유만으로 저평가 매력이 크다고 보기 어렵습니다.
광고 영역
하나제약
293480
코스피당사는 전문의약품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하며, 마약성진통제와 마취제 부문에서 오랜 강점을 바탕으로 시장 선두권에 위치하고 있습니다. 경기도 화성에 3개 제조공장과 판교에 R&D 연구소를 보유하고 있으며, 주로 종합병원 등 요양기관에 주사제와 정제 등 다양한 전문의약품을 공급하고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
46
하나제약은 강력한 자산 가치(낮은 PBR)와 안정적인 배당 성향을 보유하고 있으나, 실적 성장성 둔화와 하락 추세의 기술적 지표, 외국인 수급 이탈이라는 세 가지 부정적 요소가 맞물려 있습니다. 자산 가치가 하방 경직성을 제공할 수 있으나, 중장기 상승을 위한 이익 모멘텀이나 수급 전환 신호가 아직 부족합니다. 따라서 현재는 공격적인 매수보다는 바닥 확인 과정이 필요한 관망 단계로 판단됩니다.
2026.09.048,520원
상단 9,500하단 7,800
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
50
재무
자산 가치는 매우 우수하나 수익성은 저하된 상태입니다. BPS는 17,808원으로 장기적으로 꾸준히 상승해 왔으나, EPS는 과거 1,000원~2,000원대에서 최근 507원 수준으로 크게 하락하며 이익 창출력이 약화되었습니다. ROE 역시 2.86%로 매우 낮아 자본 효율성이 떨어지는 모습입니다. 다만, 배당수익률 3.05%를 유지하며 주주 환원 노력을 보이고 있습니다.
25
기술
중장기적으로 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가(8,520원)가 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 모두 위치한 역배열 상태이며, 단기적으로는 8,400원대에서 지지력을 시험하며 횡보하는 모습입니다. RSI는 35.8로 과매도 구간에 근접하여 추가 하락 가능성과 기술적 반등 가능성이 공존합니다. MACD는 시그널선 아래에서 마이너스 권에 머물며 하락 모멘텀이 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 -928,201로 20일 이동평균선(-897,051)을 하회하고 있으며, 주가 흐름과 동행하며 매집보다는 분산 과정이 진행 중인 것으로 해석됩니다. 주요 지지선은 볼린저 밴드 하단 및 최근 저점 부근인 8,100원~8,200원대이며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 8,600원대와 중장기 저항선인 120일 이동평균선 9,085원 부근으로 설정됩니다.
25
수급
수급 측면에서는 부정적입니다. 최근 5거래일 연속 외국인 순매도가 지속되고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 양상입니다. 공매도 비율은 0.0659%로 절대적인 수준은 낮으나 최근 소폭 상승 추세에 있으며, 신용잔고율은 0.71% 수준으로 과열 상태는 아닙니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
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중장기적으로 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가(8,520원)가 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 모두 위치한 역배열 상태이며, 단기적으로는 8,400원대에서 지지력을 시험하며 횡보하는 모습입니다.
RSI는 35.8로 과매도 구간에 근접하여 추가 하락 가능성과 기술적 반등 가능성이 공존합니다. MACD는 시그널선 아래에서 마이너스 권에 머물며 하락 모멘텀이 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 -928,201로 20일 이동평균선(-897,051)을 하회하고 있으며, 주가 흐름과 동행하며 매집보다는 분산 과정이 진행 중인 것으로 해석됩니다.
자산 가치는 매우 우수하나 수익성은 저하된 상태입니다. BPS는 17,808원으로 장기적으로 꾸준히 상승해 왔으나, EPS는 과거 1,000원~2,000원대에서 최근 507원 수준으로 크게 하락하며 이익 창출력이 약화되었습니다. ROE 역시 2.86%로 매우 낮아 자본 효율성이 떨어지는 모습입니다. 다만, 배당수익률 3.05%를 유지하며 주주 환원 노력을 보이고 있습니다.
수급 측면에서는 부정적입니다. 최근 5거래일 연속 외국인 순매도가 지속되고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 양상입니다. 공매도 비율은 0.0659%로 절대적인 수준은 낮으나 최근 소폭 상승 추세에 있으며, 신용잔고율은 0.71% 수준으로 과열 상태는 아닙니다.
의약품 섹터 내에서 극심한 저평가 상태입니다. 섹터 평균 PBR이 2.04배인 반면 하나제약은 0.48배로 매우 낮습니다. 하지만 이는 섹터 평균 ROE(11.08%) 대비 현저히 낮은 ROE(2.86%)가 반영된 결과로, 단순히 PBR이 낮다는 이유만으로 저평가 매력이 크다고 보기 어렵습니다.
주요 지지선은 볼린저 밴드 하단 및 최근 저점 부근인 8,100원~8,200원대이며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 8,600원대와 중장기 저항선인 120일 이동평균선 9,085원 부근으로 설정됩니다.
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