75
밸류에이션
제약 및 통신장비 섹터 내에서 PBR 0.14배라는 극심한 저평가 상태에 있습니다. 이는 업종 평균인 KRX TMI PBR(2.13배)과 비교했을 때 매우 낮지만, 지속적인 적자로 인한 수익성 부재가 시장에서 반영된 결과로 보이며 단순한 저평가 매력보다는 가치 함정(Value Trap)의 위험이 더 큽니다.
광고 영역
텔콘RF제약
200230
코스닥회사는 무선 통신장비용 커넥터와 케이블 어셈블리 제조를 주요 사업으로 하며, 광 솔루션 및 5G 관련 FTTA 기술 등 신사업을 추진하고 있습니다. 또한, 제약·바이오 부문에서는 다양한 제형의 의약품 생산과 신약 개발 투자를 진행하고 있습니다.
2026.08.312,285원
상단 2,550하단 1,850
2026.05.272026.08.31
부정
34
QUANTYLAB VIEW
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자산 가치 측면에서 PBR 0.14배라는 수치는 매우 매력적으로 보일 수 있으나, 실질적인 영업 수익성이 처참한 수준이며 적자가 지속되고 있다는 점이 치명적입니다. 기술적으로도 장기 하락 추세 속에 있으며 외국인의 수급 이탈이 계속되고 있어 중장기적 반등 근거가 부족합니다. 신사업 추진 성과가 수치로 증명되기 전까지는 하방 위험이 더 크다고 판단하여 매도 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
수익성 악화가 심각한 수준입니다. 2025년 기준 ROE가 -11.97%로 마이너스 성장을 지속하고 있으며, EPS 또한 -2,214원을 기록하며 순손실이 계속되고 있습니다. 재무제표상 영업이익과 순이익의 적자가 누적되어 자본 잠식 위험이 상존하며, 영업현금흐름의 변동성이 매우 커 이익의 질이 낮고 재무적 건전성이 취약한 상태입니다.
25
기술
장기적으로 우하향 추세가 뚜렷하며, 최근 단기적인 반등 시도가 있었으나 다시 꺾이며 하락세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 5일 및 20일 이동평균선 아래로 내려오며 단기 추세가 약화된 상태입니다. 5일(2,255원), 20일(2,175원), 60일(2,527원), 120일(4,162원) 이동평균선이 모두 주가 위에 위치하여 강력한 저항대를 형성하고 있습니다. RSI는 49.36으로 중립 수준이며, MACD는 시그널선 위에 있으나 절대값이 음수로 약한 반등 시도 중입니다. OBV는 482,410으로 최근 가격 하락과 함께 감소하며 수급의 이탈이 동행하고 있습니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 1,867원 부근이며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 2,175원과 중기적으로 60일 이동평균선인 2,527원 영역에서 강하게 형성되어 있습니다.
25
수급
최근 투자자별 수급을 보면 외국인의 강한 매도세가 두드러지며, 주로 개인 투자자들이 이를 받아내는 양상입니다. 공매도 비율은 낮지만 잔고율(0.0053%)이 일정 수준 유지되고 있으며, 프로그램 매매는 방향성 없이 혼조세를 보이고 있습니다. 신용잔고율은 0.0%로 매우 낮아 과열 징후는 없으나 매수 주체의 부재가 뚜렷합니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
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장기적으로 우하향 추세가 뚜렷하며, 최근 단기적인 반등 시도가 있었으나 다시 꺾이며 하락세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 5일 및 20일 이동평균선 아래로 내려오며 단기 추세가 약화된 상태입니다.
5일(2,255원), 20일(2,175원), 60일(2,527원), 120일(4,162원) 이동평균선이 모두 주가 위에 위치하여 강력한 저항대를 형성하고 있습니다. RSI는 49.36으로 중립 수준이며, MACD는 시그널선 위에 있으나 절대값이 음수로 약한 반등 시도 중입니다. OBV는 482,410으로 최근 가격 하락과 함께 감소하며 수급의 이탈이 동행하고 있습니다.
수익성 악화가 심각한 수준입니다. 2025년 기준 ROE가 -11.97%로 마이너스 성장을 지속하고 있으며, EPS 또한 -2,214원을 기록하며 순손실이 계속되고 있습니다. 재무제표상 영업이익과 순이익의 적자가 누적되어 자본 잠식 위험이 상존하며, 영업현금흐름의 변동성이 매우 커 이익의 질이 낮고 재무적 건전성이 취약한 상태입니다.
최근 투자자별 수급을 보면 외국인의 강한 매도세가 두드러지며, 주로 개인 투자자들이 이를 받아내는 양상입니다. 공매도 비율은 낮지만 잔고율(0.0053%)이 일정 수준 유지되고 있으며, 프로그램 매매는 방향성 없이 혼조세를 보이고 있습니다. 신용잔고율은 0.0%로 매우 낮아 과열 징후는 없으나 매수 주체의 부재가 뚜렷합니다.
제약 및 통신장비 섹터 내에서 PBR 0.14배라는 극심한 저평가 상태에 있습니다. 이는 업종 평균인 KRX TMI PBR(2.13배)과 비교했을 때 매우 낮지만, 지속적인 적자로 인한 수익성 부재가 시장에서 반영된 결과로 보이며 단순한 저평가 매력보다는 가치 함정(Value Trap)의 위험이 더 큽니다.
주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 1,867원 부근이며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 2,175원과 중기적으로 60일 이동평균선인 2,527원 영역에서 강하게 형성되어 있습니다.
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