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밸류에이션
유전자가위 플랫폼 기술이라는 독보적인 사업 영역을 가지고 있으나, 현재 밸류에이션은 업종 평균 대비 과도하게 높습니다. 툴젠의 PER 107.6배, PBR 5.84배는 KRX TMI 평균인 PER 19.42배, PBR 2.15배와 비교했을 때 매우 고평가된 상태이며, ROE(5.43%) 또한 업종 평균(11.07%)의 절반 수준에 그치고 있습니다.
광고 영역
툴젠
199800
코스닥당사는 유전자 교정 플랫폼 기술을 기반으로 2000년대 설립 후 상장하여, 유전자 교정 연구개발, 특허 수익화, 치료제 및 종자 개발 등 다양한 생명과학 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업은 ZFN, TALEN, CRISPR/Cas9 등 유전자가위 기술의 자체 개발 및 사업화이며, 특히 CRISPR 유전자가위 특허를 세계 최초로 출원하고 사업화한 바 있습니다.
2026.08.3135,200원
상단 41,000하단 32,000
2026.05.272026.08.31
부정
28
QUANTYLAB VIEW
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툴젠은 유전자 교정 분야의 기술적 잠재력은 보유하고 있으나, 중장기 투자 관점에서는 리스크가 매우 큽니다. 기술적으로는 완연한 역배열 하락 추세이며, 재무적으로는 지속적인 영업 적자와 현금 유출이 이어지고 있습니다. 특히 업종 평균 대비 극도로 높은 밸류에이션(PER 107배)은 현재의 실적 수준으로는 정당화되기 어려우며, 외국인과 기관의 수급 이탈이 계속되고 있습니다. 기술적 반등 가능성은 있으나 펀더멘털의 개선 없는 주가 상승은 기대하기 어려우므로, 보수적인 접근이 필요하며 현재 가격대에서는 매도 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
재무 건전성은 부채비율이 낮아 안정적인 편이나, 수익성은 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름이 -54.2억 원으로 지속적인 영업 적자와 현금 유출이 발생하고 있습니다. 2024년 EPS 776원으로 잠시 흑자 전환했으나, 2025년 다시 -4,244원으로 적자 전환하는 등 이익의 변동성이 극심하며, 당기순이익과 영업현금흐름이 모두 마이너스로 일치하여 실제 현금 창출 능력이 없는 상태입니다.
25
기술
중장기적으로 명백한 하락 추세에 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 곳에 위치한 전형적인 역배열 상태이며, 최근 단기 반등 시도에도 불구하고 다시 하향 곡선을 그리며 저점을 낮추고 있습니다. 이동평균선은 역배열 상태로 강력한 저항을 형성하고 있습니다. RSI는 43.5로 약세권에 머물러 있으며, MACD는 시그널선 아래에서 데드크로스를 유지하며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 1,482,073으로 20일 이동평균선(1,533,634)을 하회하고 있으며, 가격 하락과 함께 OBV가 지속적으로 감소하고 있어 매집보다는 자금 이탈 성향이 강한 것으로 분석됩니다. 주요 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 40,000원 부근이며, 이를 돌파하기 위해서는 강력한 모멘텀이 필요합니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 34,150원 부근으로 판단되며, 이 라인이 무너질 경우 추가 하락 가능성이 큽니다.
50
수급
최근 수급은 개인 투자자가 매수세를 유지하며 하단을 지지하고 있으나, 외국인과 기관은 지속적으로 매도 우위를 보이고 있습니다. 2026년 8월 28일 기준 외국인이 -3,951주를 순매도하며 이탈세가 확인됩니다. 다만, 공매도 비율은 0.0512%, 신용잔고율은 0.02% 수준으로 매우 낮아 급격한 반대매매나 공매도 과열로 인한 추가 폭락 위험은 제한적입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
중장기적으로 명백한 하락 추세에 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 곳에 위치한 전형적인 역배열 상태이며, 최근 단기 반등 시도에도 불구하고 다시 하향 곡선을 그리며 저점을 낮추고 있습니다.
이동평균선은 역배열 상태로 강력한 저항을 형성하고 있습니다. RSI는 43.5로 약세권에 머물러 있으며, MACD는 시그널선 아래에서 데드크로스를 유지하며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 1,482,073으로 20일 이동평균선(1,533,634)을 하회하고 있으며, 가격 하락과 함께 OBV가 지속적으로 감소하고 있어 매집보다는 자금 이탈 성향이 강한 것으로 분석됩니다.
재무 건전성은 부채비율이 낮아 안정적인 편이나, 수익성은 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름이 -54.2억 원으로 지속적인 영업 적자와 현금 유출이 발생하고 있습니다. 2024년 EPS 776원으로 잠시 흑자 전환했으나, 2025년 다시 -4,244원으로 적자 전환하는 등 이익의 변동성이 극심하며, 당기순이익과 영업현금흐름이 모두 마이너스로 일치하여 실제 현금 창출 능력이 없는 상태입니다.
최근 수급은 개인 투자자가 매수세를 유지하며 하단을 지지하고 있으나, 외국인과 기관은 지속적으로 매도 우위를 보이고 있습니다. 2026년 8월 28일 기준 외국인이 -3,951주를 순매도하며 이탈세가 확인됩니다. 다만, 공매도 비율은 0.0512%, 신용잔고율은 0.02% 수준으로 매우 낮아 급격한 반대매매나 공매도 과열로 인한 추가 폭락 위험은 제한적입니다.
유전자가위 플랫폼 기술이라는 독보적인 사업 영역을 가지고 있으나, 현재 밸류에이션은 업종 평균 대비 과도하게 높습니다. 툴젠의 PER 107.6배, PBR 5.84배는 KRX TMI 평균인 PER 19.42배, PBR 2.15배와 비교했을 때 매우 고평가된 상태이며, ROE(5.43%) 또한 업종 평균(11.07%)의 절반 수준에 그치고 있습니다.
주요 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 40,000원 부근이며, 이를 돌파하기 위해서는 강력한 모멘텀이 필요합니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 34,150원 부근으로 판단되며, 이 라인이 무너질 경우 추가 하락 가능성이 큽니다.
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