애경케미칼

161000

코스피

회사는 2021년 11월 1일 애경화학(주)와 에이케이켐텍(주)를 흡수합병하여 설립되었으며, 4개의 전략적 영업부문(가소제, 합성수지, 생활화학, 바이오&에너지)에서 주요 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 주요 제품은 무수프탈산, 코팅용 수지, 계면활성제, 바이오 디젤 등이며, 친환경 제품 개발과 공정 개선을 위해 연구개발에 힘쓰고 있습니다.

가소제합성수지생활화학바이오&에너지가소제무수프탈산윤활기유UPR코팅용 수지경화제

2026.09.0110,900원

상단 12,000하단 9,000

2026.05.282026.09.01

부정

신뢰도 85%

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종목 분석

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기술적으로는 단기 정배열 전환과 OBV 상승 등 매수 신호가 나타나고 있으나, 펀더멘털 측면에서의 수익성 악화(ROE 급락)와 국민연금의 비중 축소라는 명확한 부정적 신호가 공존합니다. 낮은 PBR을 바탕으로 한 하방 경직성은 기대할 수 있으나, 중장기 투자를 위한 실적 턴어라운드 근거가 부족합니다. 기술적 반등 구간에서의 단기 접근은 가능하나, 펀더멘털 개선 확인 전까지는 보수적인 관망 의견을 유지합니다.

WHY THIS SCORE

판단을 만든 6가지 요인

밸류에이션

에너지화학 섹터 평균 PER(9.84배) 대비 종목 PER(189.39배)이 비정상적으로 높으며, ROE 역시 섹터 평균(11.69%)에 크게 못 미쳐 업종 내 경쟁력이 매우 약화된 상태입니다. 다만 PBR(0.75배)은 섹터 평균(1.15배)보다 낮아 자산 가치 측면에서만 저평가되어 있습니다.

재무

재무 건전성은 우려되는 수준입니다. 2026년 8월 기준 ROE가 0.40%로 급락하며 수익성이 크게 악화되었습니다. BPS는 14,790원으로 자산 가치는 유지하고 있으나, 영업현금흐름의 변동성이 매우 극심하여 이익의 질이 낮고 실적의 안정성이 결여되어 있습니다.

기술

최근 5일, 20일, 60일 이동평균선이 차례로 상향하며 단기 정배열 추세를 형성하고 있습니다. 장기 이평선(120일) 아래에 위치해 있으나, 단기적으로는 강한 반등 흐름을 보이고 있습니다. RSI는 63.51로 중립 이상의 강세를 보이고 있으며, MACD는 370.15로 시그널선(167.10)을 상향 돌파하여 상승 모멘텀이 강한 상태입니다. OBV는 54,045,824로 20일 이동평균선(51,683,130) 위에 위치하여 가격 상승과 거래량이 동행하는 긍정적인 흐름을 보입니다. 주요 저항선은 장기 이평선과 최근 고점이 맞물리는 11,300원~11,500원 구간입니다. 주요 지지선은 60일 및 120일 이평선이 밀집한 9,500원~9,600원 부근으로 판단됩니다.

수급

수급 상황은 부정적입니다. 국민연금의 보유 비중이 2025년 초 5.01%에서 2026년 9월 1일 기준 3.93%로 축소되었습니다. 최근 외국인의 강한 매도세가 나타나고 있으며, 개인 투자자 위주의 매수세가 유입되는 전형적인 수급 약세 패턴을 보입니다.

뉴스

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

안정성

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가격 추세

최근 5일, 20일, 60일 이동평균선이 차례로 상향하며 단기 정배열 추세를 형성하고 있습니다. 장기 이평선(120일) 아래에 위치해 있으나, 단기적으로는 강한 반등 흐름을 보이고 있습니다.

기술적 지표

RSI는 63.51로 중립 이상의 강세를 보이고 있으며, MACD는 370.15로 시그널선(167.10)을 상향 돌파하여 상승 모멘텀이 강한 상태입니다. OBV는 54,045,824로 20일 이동평균선(51,683,130) 위에 위치하여 가격 상승과 거래량이 동행하는 긍정적인 흐름을 보입니다.

재무·가치

수급

업종 환경

지지·저항

주요 저항선은 장기 이평선과 최근 고점이 맞물리는 11,300원~11,500원 구간입니다. 주요 지지선은 60일 및 120일 이평선이 밀집한 9,500원~9,600원 부근으로 판단됩니다.