100
밸류에이션
필수소비재 섹터 내에서 이마트의 PBR(0.18)은 업종 평균(1.4) 대비 극심한 저평가 상태입니다. PER(14.61) 또한 업종 평균(28.78)보다 낮지만, ROE(1.23%)가 업종 평균(4.86%)에 크게 못 미치고 있어 수익성 기반의 가치 재평가가 필요한 시점입니다.
광고 영역
이마트
139480
코스피회사는 다양한 사업 부문(유통업, 부동산업, 호텔레저업, IT서비스업, 식음료업, 건설업, 해외사업)으로 구성되어 있으며, 각 부문별로 이마트, 신세계푸드, 신세계아이앤씨 등 주요 계열사를 통해 대형마트, 온라인 쇼핑, 호텔, IT서비스, 식음료, 건설, 해외 프리미엄 그로서리 마켓 등 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 설립 및 상장 등 주요 연혁은 본문에 언급되어 있지 않습니다.
2026.08.3174,300원
상단 85,000하단 65,000
2026.05.272026.08.31
중립
54
QUANTYLAB VIEW
더보기 →종목 분석
이마트는 PBR 0.18배라는 압도적인 자산 가치 저평가와 최근 영업현금흐름의 개선이라는 긍정적인 요소가 있습니다. 하지만 중장기적인 주가 하락 추세, 낮은 수익성(ROE), 그리고 국민연금을 포함한 기관 및 외국인의 수급 이탈이 명확한 부정적 신호로 작용하고 있습니다. 자산 가치 덕분에 하방 경직성은 확보했으나, 성장 동력이나 수급 전환의 트리거가 확인되지 않은 상황입니다. 따라서 현재는 공격적인 매수보다는 수익성 개선과 수급 반전 여부를 확인하며 대응하는 관망 전략이 적절합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
50
재무
재무상태표 및 손익계산서를 분석한 결과, PBR 0.18배와 ROE 1.23%를 기록하며 자산 가치는 극도로 저평가되어 있으나 자본 효율성은 매우 낮은 상태입니다. 다만, 현금흐름표상 2026년 6월 기준 영업활동현금흐름이 3,042억 원으로 플러스(+)를 기록하며 이익의 질이 개선되는 조짐을 보이고 있습니다. EPS는 2024년 -21,166원에서 2025년 4,921원으로 회복했다가 다시 2026년 -123원으로 변동성이 커 수익의 안정성은 아직 부족합니다.
25
기술
중장기적으로 하락 추세가 지속되고 있습니다. 이동평균선이 5일, 20일, 60일, 120일선 순으로 낮게 형성된 역배열 상태이며, 최근 74,300원 부근에서 횡보하며 바닥을 다지는 모습이나 반등의 강도는 약한 상황입니다. RSI는 28.81로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD는 시그널선 위에 있음에도 불구하고 여전히 음수 영역에 머물러 있어 추세 전환 신호로 보기 어렵습니다. 특히 OBV(3,657,839)가 20일 이동평균선(3,858,497)보다 낮게 형성되어 있어, 주가 하락과 함께 자금이 지속적으로 유출되고 있는 괴리 현상이 관찰됩니다. 주요 지지선은 최근의 저점 부근인 70,000원 초반대로 판단되며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 가능성이 있습니다. 저항선은 20일 이동평균선인 76,860원과 60일 이동평균선인 81,003원이 단기 및 중기적인 매물대 벽으로 작용할 전망입니다.
25
수급
수급 환경은 부정적입니다. 외국인과 기관의 지속적인 매도세가 이어지고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 양상입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 과거 12.25%에서 최근 공시 기준 9.99%까지 감소하며 비중을 축소하고 있는 점이 부담 요인입니다. 신용잔고율은 1.23% 수준으로 과열 상태는 아니며, 공매도 비율은 0.048%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
75
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
중장기적으로 하락 추세가 지속되고 있습니다. 이동평균선이 5일, 20일, 60일, 120일선 순으로 낮게 형성된 역배열 상태이며, 최근 74,300원 부근에서 횡보하며 바닥을 다지는 모습이나 반등의 강도는 약한 상황입니다.
RSI는 28.81로 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD는 시그널선 위에 있음에도 불구하고 여전히 음수 영역에 머물러 있어 추세 전환 신호로 보기 어렵습니다. 특히 OBV(3,657,839)가 20일 이동평균선(3,858,497)보다 낮게 형성되어 있어, 주가 하락과 함께 자금이 지속적으로 유출되고 있는 괴리 현상이 관찰됩니다.
재무상태표 및 손익계산서를 분석한 결과, PBR 0.18배와 ROE 1.23%를 기록하며 자산 가치는 극도로 저평가되어 있으나 자본 효율성은 매우 낮은 상태입니다. 다만, 현금흐름표상 2026년 6월 기준 영업활동현금흐름이 3,042억 원으로 플러스(+)를 기록하며 이익의 질이 개선되는 조짐을 보이고 있습니다. EPS는 2024년 -21,166원에서 2025년 4,921원으로 회복했다가 다시 2026년 -123원으로 변동성이 커 수익의 안정성은 아직 부족합니다.
수급 환경은 부정적입니다. 외국인과 기관의 지속적인 매도세가 이어지고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 양상입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 과거 12.25%에서 최근 공시 기준 9.99%까지 감소하며 비중을 축소하고 있는 점이 부담 요인입니다. 신용잔고율은 1.23% 수준으로 과열 상태는 아니며, 공매도 비율은 0.048%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
필수소비재 섹터 내에서 이마트의 PBR(0.18)은 업종 평균(1.4) 대비 극심한 저평가 상태입니다. PER(14.61) 또한 업종 평균(28.78)보다 낮지만, ROE(1.23%)가 업종 평균(4.86%)에 크게 못 미치고 있어 수익성 기반의 가치 재평가가 필요한 시점입니다.
주요 지지선은 최근의 저점 부근인 70,000원 초반대로 판단되며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 가능성이 있습니다. 저항선은 20일 이동평균선인 76,860원과 60일 이동평균선인 81,003원이 단기 및 중기적인 매물대 벽으로 작용할 전망입니다.
광고 영역