두산테스나

단기적으로는 20일 이동평균선을 상향 돌파하며 반등 추세를 보이고 있으나, 60일 및 120일 이동평균선이 주가 위에 위치한 역배열 상태로 중장기적 하락 추세 속의 기술적 반등 구간으로 판단됩니다.

RSI는 67.65로 강세 구간에 진입 중이며, MACD는 시그널선을 상향 돌파하는 골든크로스를 형성하여 단기 상승 신호를 보내고 있습니다. OBV는 12,722,692로 20일 평균치(12,673,596)를 상회하며 주가 상승과 동행하는 모습을 보입니다.

재무 상태는 악화 추세입니다. 2024년 12월 31일 기준 영업이익이 -11억 원으로 적자 전환하였으며, ROE는 0.34%로 급락하여 수익성이 매우 낮아졌습니다. 다만, 영업활동현금흐름은 452억 원으로 양호를 유지하고 있어 이익 적자에도 불구하고 실제 현금 유출은 통제되고 있는 것으로 보입니다. 부채비율은 약 80% 수준으로 재무 건전성은 유지하고 있습니다.

수급 상황이 매우 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유비율이 과거 10.6%에서 최근 공시 기준 4.02%까지 지속적으로 급감하고 있으며, 외국인과 기관의 순매도세가 빈번하게 나타나고 있습니다. 신용잔고율은 1.88%로 과열 수준은 아니나 수급 공백이 심화되고 있습니다.

시스템 반도체 후공정 테스트 분야의 전문성을 보유하고 있으나, 현재 ROE(0.34%)가 KRX 반도체 업종 평균(21.85%) 대비 극도로 낮아 섹터 내 수익성 경쟁력이 크게 훼손된 상태입니다.

주요 지지선은 최근 지지를 받았던 20일 이동평균선 부근인 75,260원이며, 강력한 저항선은 중기 추세를 결정짓는 60일 이동평균선인 98,728원 부근으로 설정됩니다.