대주전자재료

현재 주가는 92,200원으로 단기적으로는 5일 이동평균선(90,060원)과 20일 이동평균선(88,985원) 위에서 상승 흐름을 보이고 있습니다. 중기적으로는 60일선(91,131원)을 상향 돌파하며 반등을 시도하고 있으나, 장기 추세선인 120일 이동평균선(113,372원)이 상단에 위치하여 강한 저항선으로 작용하고 있는 국면입니다.

MACD 지표가 1,291.67로 시그널 값(636.80)보다 위에 위치하여 골든크로스 상태를 유지하고 있어 단기 상승 모멘텀이 유효합니다. RSI는 40.60으로 과매수 구간이 아니기에 추가 상승 여력은 남아 있습니다. 특히 OBV는 11,307,577로 20일 평균(10,871,554)을 상회하며 가격 상승과 동행하는 매집 패턴을 보이고 있어 긍정적입니다.

재무적으로는 BPS가 2024년 15,152원에서 2026년 예상치 18,359원까지 꾸준히 증가하며 자본 건전성이 개선되는 추세입니다. 하지만 수익성 측면에서는 EPS가 2024년 2,382원에서 2026년 1,369원으로 감소하며 이익 변동성이 확대되었습니다. ROE 또한 8.21%로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 영업이익과 영업현금흐름의 일치 여부를 판단할 구체적인 현금흐름표 수치가 일부 누락되어 있어 이익의 질에 대한 보수적인 접근이 필요합니다.

수급 상황은 다소 불안정합니다. 최근 8월 31일 기준으로 개인은 순매수(+36,371주)한 반면, 기관(-19,846주)과 외국인(-13,712주)은 동반 매도세를 보였습니다. 특히 국민연금의 보유 비율이 2025년 6월 5.1%에서 2026년 8월 31일 기준 4.09%로 감소하며 비중을 축소하고 있는 점이 부정적입니다. 다만, 공매도 잔고율은 0.0039%로 매우 낮아 숏커버링 압력은 제한적이며, 신용잔고율은 2.57% 수준으로 과열 상태는 아닙니다.

이차전지 음극재 및 전자재료 섹터 내에서 기술적 우위를 가지고 있으나, 밸류에이션 부담이 큽니다. KRX 정보기술 섹터 평균 PER(28.04배) 및 PBR(4.46배) 대비, 본 종목의 PER(66.96배)과 PBR(5.5배)은 매우 높게 형성되어 있어 업종 내에서도 고평가된 상태입니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 91,100원 부근과 최근 하단 지지 영역인 88,000원대로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 볼린저밴드 상단인 100,420원, 중장기적으로는 120일 이동평균선과 매물대가 집중된 113,000원~115,000원 구간이 강력한 저항대로 작용할 가능성이 큽니다.