테라젠이텍스

중장기적으로는 하향 추세가 지속되고 있으며, 최근에는 2,100원 부근에서 횡보하며 바닥을 다지는 모습입니다. 120일 이동평균선(2,472원) 아래에서 주가가 형성되어 있어 장기 저항이 강한 상태이며, 단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선이 밀집하며 방향성을 탐색하고 있습니다.

RSI는 46.94로 중립 수준이며, MACD는 시그널 선 아래에 위치하여 단기적인 상승 동력은 부족한 상태입니다. 다만, OBV(3,385,910)가 20일 이동평균선(2,969,391)보다 높게 유지되고 있어, 주가 하락에도 불구하고 일정 수준의 물량 매집 혹은 보유 성향이 나타나고 있다는 긍정적인 신호가 포착됩니다.

재무 상태는 2024년의 큰 폭의 적자(EPS -1,262원)를 극복하고 2025년 EPS 293원을 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다. 2026년 8월 기준 ROE는 7.88%로 개선되었으며, BPS는 3,789원으로 현재 주가 대비 순자산 가치가 높습니다. 다만, 연간 실적의 변동성이 매우 크고 영업현금흐름의 안정성이 부족하여 수익의 질적 측면에서는 보수적인 접근이 필요합니다.

수급 측면에서는 부정적인 흐름이 관찰됩니다. 최근 외국인 투자자의 매도세가 지속되고 있으며, 이를 개인 투자자가 대부분 받아내고 있는 형국입니다. 신용잔고율은 1.52% 수준으로 과열 상태는 아니며, 공매도 비율 또한 0.0078%로 매우 낮아 하방 압력의 주원인은 공매도보다는 메이저 수급의 부재에 있습니다.

섹터 내 밸류에이션 지표를 비교했을 때, 테라젠이텍스의 PER(7.11배)과 PBR(0.56배)은 KRX TMI 업종 평균(PER 19.11배, PBR 2.11배) 대비 매우 낮은 수준입니다. 업종 평균보다 ROE(7.88% vs 11.04%)는 다소 낮지만, 가격적인 메리트는 충분히 확보한 저평가 상태로 분석됩니다.

주요 지지선은 볼린저 밴드 하단과 최근 저점 부근인 1,997원 ~ 2,050원 영역으로 분석됩니다. 상단 저항선은 20일 및 60일 이동평균선이 위치한 2,130원 ~ 2,150원 부근이며, 이를 돌파할 경우 장기 저항선인 2,470원대까지의 회복을 시도할 것으로 보입니다.