SFA

최근 주가는 23,000원대에서 강력한 지지를 형성하며 완만한 우상향 추세로 전환되었습니다. 단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선 위에서 움직이며 반등을 시도하고 있으며, 중기적으로는 60일선(23,011원)을 돌파하여 정배열 초기 단계에 진입한 모습입니다. 다만, 장기 저항선인 120일선(26,157원) 돌파 여부가 추세 확장의 핵심 관건입니다.

이동평균선은 5일, 20일, 60일선이 밀집하며 정배열 초입 단계에 있습니다. RSI는 63.86으로 강세 구간에 진입했으나 과매수 수준은 아니며, MACD 역시 시그널선 위에서 양수 값을 유지하며 상승 모멘텀을 뒷받침하고 있습니다. 특히 OBV가 854,815로 20일 평균(611,639)을 크게 상회하고 있어, 가격 상승과 함께 매집 세력이 유입되고 있는 긍정적인 다이버전스가 확인됩니다.

실적 턴어라운드가 매우 뚜렷합니다. 2024년 EPS -2,022원에서 2026년 2,472원으로 흑자 전환 및 성장을 달성했으며, ROE 또한 -7.49%에서 9.54%로 급격히 개선되었습니다. BPS는 32,160원으로 지속적으로 상승하며 자산 가치가 증대되고 있습니다. 배당수익률 3.97%로 주주 환원 정책도 안정적이며, 이익의 성장과 자산 가치 증가가 동행하고 있어 펀더멘털의 질적 개선이 확인됩니다.

수급 측면에서는 혼조세입니다. 외국인이 최근 전반적인 매수 우위를 보였으나 8월 28일에는 순매도로 전환되었습니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2021년 7.48%에서 2026년 5.35%까지 점진적으로 감소하고 있는 점은 부정적입니다. 가장 주의할 점은 8월 28일 기준 공매도 비율이 39.96%로 급증했다는 점이며, 이는 단기적으로 주가 변동성을 확대시킬 수 있는 리스크 요인입니다. 다만 신용잔고율은 1.13%로 매우 낮아 과열 부담은 적습니다.

시장 평균(KRX TMI)과 비교 시 매우 저평가되어 있습니다. 시장 평균 PER 19.42배, PBR 2.15배 대비 SFA는 PER 12.5배, PBR 0.74배를 기록하고 있어 밸류에이션 매력이 매우 높습니다. 섹터 내에서 실적 회복 속도 대비 주가 반영률이 낮아 저평가 메리트가 뚜렷한 상태입니다.

주요 지지선은 20일 및 60일 이동평균선이 맞물려 있는 23,000원 부근으로 판단됩니다. 주요 저항선은 장기 이평선과 전고점이 위치한 26,000원~26,200원 가격대로, 이 구간을 강력하게 돌파할 경우 추가 상승 공간이 열릴 것으로 보입니다.