50
밸류에이션
제약 섹터 평균(KRX TMI 기준 PER 18.94배, PBR 2.09배)과 비교할 때 지표상으로는 극도로 저렴한 수준입니다. 하지만 이는 기업의 재무적 리스크가 반영된 결과로 보이며, 섹터 내 위상이 개선될 신호는 부족합니다.
경남제약
053950
코스닥당사는 의약품 및 원료의약품 제조, 도소매업과 건강기능식품 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품은 비타민군(레모나), 일반의약품군(미놀, PM), 태반군(자하생력), 건강식품군 등으로 구성되어 있으며, 전국 약국, 편의점, 대형마트, 온라인 등 다양한 유통채널을 통해 판매하고 있습니다.
2026.08.281,648원
상단 1,800하단 1,300
2026.05.262026.08.28
부정
26
QUANTYLAB VIEW
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경남제약은 지표상 극도의 저평가 구간에 있으나, 이는 전형적인 '가치 함정(Value Trap)'의 위험을 내포하고 있습니다. 중장기 하락 추세인 역배열 상태와 더불어, 재무제표상 확인되는 자본잠식 위험 및 재무 구조의 불안정성은 투자에 있어 매우 치명적인 리스크입니다. 수급 측면에서도 외국인의 이탈이 지속되고 있어, 재무 건전성이 확실히 회복되거나 추세 전환을 알리는 강력한 모멘텀이 확인되기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다. 따라서 중장기 투자 관점에서 매도 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
수치상으로는 PER 3.31배, PBR 0.23배로 매우 저평가되어 보이나, 재무 건전성이 매우 심각한 수준입니다. 2026년 상반기 재무상태표 데이터 기준 자본총계가 음수(-)를 기록하며 자본잠식 위험이 강력하게 관찰됩니다. ROE는 6.95%로 나타나나, 재무 구조의 불안정성으로 인해 이익의 질과 지속 가능성을 신뢰하기 어렵습니다.
25
기술
중장기 역배열 상태의 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가는 5일(1,587원), 20일(1,581원), 60일(1,710원), 120일(2,627원) 이동평균선 모두의 아래에 위치하거나 근접해 있어 하락 압력이 강한 구간입니다. RSI는 47.64로 중립적인 수치를 나타내고 있으나, MACD는 -20.64로 음의 영역에서 신호선 아래에 머물고 있어 약세 흐름이 뚜렷합니다. OBV(35,091,648)는 OBV 20일 이동평균(34,910,853)보다 근소하게 높으나 가격의 하락세를 극복하기에는 에너지가 부족합니다. 주요 지지선은 1,300원 부근으로 판단되며, 단기 저항선은 1,800원 영역입니다. 현재의 역배열 구조상 저항선을 돌파하기 위해서는 강력한 거래량을 동반한 반등이 필요합니다.
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수급
최근 외국인 투자자의 지속적인 매도세가 관찰되며(2026-08-26 기준 -13,125주), 개인 투자자의 매수세가 이를 받아내고 있는 형국입니다. 공매도 비율은 약 7.79%로 존재하며, 기관의 유의미한 수급 유입은 보이지 않습니다.
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뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
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안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
중장기 역배열 상태의 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가는 5일(1,587원), 20일(1,581원), 60일(1,710원), 120일(2,627원) 이동평균선 모두의 아래에 위치하거나 근접해 있어 하락 압력이 강한 구간입니다.
RSI는 47.64로 중립적인 수치를 나타내고 있으나, MACD는 -20.64로 음의 영역에서 신호선 아래에 머물고 있어 약세 흐름이 뚜렷합니다. OBV(35,091,648)는 OBV 20일 이동평균(34,910,853)보다 근소하게 높으나 가격의 하락세를 극복하기에는 에너지가 부족합니다.
수치상으로는 PER 3.31배, PBR 0.23배로 매우 저평가되어 보이나, 재무 건전성이 매우 심각한 수준입니다. 2026년 상반기 재무상태표 데이터 기준 자본총계가 음수(-)를 기록하며 자본잠식 위험이 강력하게 관찰됩니다. ROE는 6.95%로 나타나나, 재무 구조의 불안정성으로 인해 이익의 질과 지속 가능성을 신뢰하기 어렵습니다.
최근 외국인 투자자의 지속적인 매도세가 관찰되며(2026-08-26 기준 -13,125주), 개인 투자자의 매수세가 이를 받아내고 있는 형국입니다. 공매도 비율은 약 7.79%로 존재하며, 기관의 유의미한 수급 유입은 보이지 않습니다.
제약 섹터 평균(KRX TMI 기준 PER 18.94배, PBR 2.09배)과 비교할 때 지표상으로는 극도로 저렴한 수준입니다. 하지만 이는 기업의 재무적 리스크가 반영된 결과로 보이며, 섹터 내 위상이 개선될 신호는 부족합니다.
주요 지지선은 1,300원 부근으로 판단되며, 단기 저항선은 1,800원 영역입니다. 현재의 역배열 구조상 저항선을 돌파하기 위해서는 강력한 거래량을 동반한 반등이 필요합니다.