케이엔솔

현재 주가는 단기, 중기, 장기 추세 모두 하락하고 있는 강한 약세 흐름입니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 역배열 상태로 배치되어 있으며, 최근 8,640원까지 밀리며 저점을 지속적으로 낮추고 있는 하향 채널을 형성하고 있습니다.

이동평균선은 완전한 역배열 상태로 강력한 저항을 형성하고 있습니다. RSI는 42.1로 중립 이하의 약세권에 머물러 있으며, MACD는 시그널선 아래에서 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV(7,017,456)가 가격 하락과 동행하며 우하향하고 있어 수급의 질이 좋지 않습니다.

2026년 6월 30일 기준 매출액은 2,844억 원, 영업이익은 233억 원으로 영업이익률 8.2%의 수익성을 기록하고 있습니다. 부채비율은 약 80.6%로 재무건전성은 양호한 수준입니다. 그러나 가장 심각한 문제는 현금흐름의 질입니다. 당기순이익이 128억 원 발생했음에도 불구하고, 영업활동현금흐름은 -491억 원이라는 큰 폭의 마이너스를 기록하고 있습니다. 이는 장부상 이익과 실제 현금 유입 사이에 심각한 괴리가 있음을 의미하며, 매출채권의 회수 지연이나 재고자산의 급증 등 운전자본 부담이 매우 큰 상황으로 판단됩니다.

수급 측면에서 외국인은 최근 지속적으로 매도세를 보이고 있으며, 2026년 9월 2일에도 외국인이 7,874주를 순매도한 반면 개인만이 7,850주를 순매수하며 물량을 받아내는 형태입니다. 공매도 비율은 6.53%, 잔고비율은 1.51% 수준으로 절대적인 수치는 낮으나, 주가 하락 추세 속에서 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 1.29%로 과열 수준은 아니지만 수급 개선 신호는 보이지 않습니다.

기계·장비 섹터 내에서 지표상으로는 저평가 상태입니다. 업종 평균(KRX TMI) PER 19.16배, PBR 2.12배 대비 케이엔솔의 PER 13.29배, PBR 0.90배는 낮은 수준이지만, 이는 기업의 성장성 둔화와 현금흐름 악화가 반영된 결과로 보입니다.

주요 저항선은 20일 이동평균선인 9,030원과 60일 이동평균선인 9,248원 부근에 형성되어 있어 반등 시 강한 매물 압력이 예상됩니다. 지지선은 최근의 하락 속도를 고려할 때 8,000원 초반대의 심리적 지지선과 BPS(9,562원)보다 크게 낮아진 현재 구간의 하단인 7,500원 수준까지 열려 있습니다.