코아시아

현재 주가는 단기 및 중기 이동평균선인 5일선(3,167원)과 20일선(3,098.75원)을 모두 하회하며 하락 추세에 있습니다. 장기 추세선인 120일선(3,981.33원)과는 상당한 괴리가 발생한 역배열 상태로, 단기적으로는 60일 이동평균선(2,969.67원) 부근에서 지지 여부를 확인해야 하는 하향 안정화 단계입니다.

RSI는 37.63으로 과매도 영역에 근접하며 약세 흐름을 보이고 있습니다. MACD는 신호선 위에 머물고 있으나 수렴하는 형태를 띠며 상승 동력이 약화되었습니다. OBV는 3,138,871로 20일 평균(2,666,985)보다는 높지만, 최근 며칠간 주가 하락과 함께 OBV 수치가 동행하여 감소하고 있어 매집보다는 매도 압력이 우세한 상황입니다.

재무 상태는 매우 취약합니다. 연간 EPS는 2024년 -1,782원, 2025년 -533원으로 적자 폭은 감소했으나 수년째 지속적인 순손실을 기록하고 있습니다. ROE 역시 2025년 기준 -16.66%로 수익성이 극히 낮습니다. 재무제표상 영업현금흐름이 마이너스로 전환된 정황이 보이며, 이는 당기순손실이 실제 현금 유출로 이어지고 있어 이익의 질이 매우 낮음을 의미합니다. 다만 BPS는 3,100원으로 현재 주가(3,035원)와 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

수급 측면에서 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인의 순매도가 지속되고 있으며, 특히 9월 4일에는 외국인이 12,625주를 순매도하고 이를 개인이 모두 받아내는 전형적인 수급 악화 패턴을 보입니다. 기관의 매수세는 거의 전무합니다. 공매도 비율은 7.37% 수준이며, 신용잔고율은 0.88%로 절대적 수치는 낮으나 최근 소폭 증가하는 추세여서 하락 시 변동성이 커질 위험이 있습니다.

시스템 반도체 디자인 파트너로서의 사업적 위치는 확보하고 있으나, 업종 평균 PBR(2.04) 대비 코아시아의 PBR(0.98)이 현저히 낮은 것은 시장이 해당 기업의 적자 구조와 성장성에 대해 낮은 가치를 부여하고 있기 때문으로 분석됩니다.

주요 지지선은 중기 이평선과 심리적 지지선이 맞물리는 2,960원~3,000원 구간입니다. 저항선은 단기 매물대가 집중된 20일 이동평균선(3,098.75원)과 최근 고점 부근인 3,200원대로 분석됩니다.