75
밸류에이션
디지털 콘텐츠 섹터 내에서 PBR 0.48배라는 극심한 저평가 상태에 있습니다. 업종 평균 PBR(2.15배)과 비교하면 매우 낮으나, 이는 지속적인 적자와 수익성 악화로 인한 가치 할인으로 해석되며 밸류 트랩(Value Trap)의 위험이 큽니다.
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KT지니뮤직
043610
코스닥KT지니뮤직은 음악 플랫폼 '지니'를 중심으로 디지털 음악 스트리밍 및 음원 유통 사업을 운영하고 있습니다. 또한 종속회사 KT밀리의서재를 통해 전자책 구독 서비스를 제공하며, 공연 기획 및 티켓 판매 등 음악 관련 영역으로 사업을 확장하고 있습니다.
2026.08.311,172원
상단 1,300하단 1,000
2026.05.272026.08.31
부정
38
QUANTYLAB VIEW
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KT지니뮤직은 장부상 자산 가치(BPS 2,474원) 대비 주가가 매우 낮은 저평가 상태이나, 펀더멘털의 핵심인 수익성과 현금흐름이 무너진 상태입니다. EPS의 지속적인 감소와 영업현금흐름의 큰 폭의 적자는 기업의 생존 능력에 의문을 제기하게 합니다. 기술적으로도 역배열의 하락 추세가 뚜렷하고 OBV의 자금 유출이 확인되므로, 단순 저평가 매수보다는 수익성 개선 신호가 확인될 때까지 보수적인 접근이 필요합니다. 따라서 중장기 관점에서 매도 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
0
재무
재무 상태표상 자본총계(2024-03-31 기준) 약 1,811억 원, 부채총계 약 1,589억 원으로 부채비율은 약 87.7% 수준으로 양호합니다. 그러나 수익성이 매우 심각합니다. EPS는 2024년 -346원, 2025년 -474원으로 적자 폭이 확대되고 있으며, ROE 또한 -17.81%까지 하락했습니다. 특히 2024년 3월 31일 기준 영업활동현금흐름이 -280.9억 원을 기록하며, 영업 적자가 실제 현금 유출로 이어지는 등 이익의 질이 매우 악화된 상태입니다.
25
기술
현재 주가는 중장기적으로 강한 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 가격대에 위치한 완전한 역배열 상태이며, 최근 1,300원대에서 1,185원까지 밀려나며 하방 압력이 지속되고 있습니다. RSI는 31.49로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 -45.52로 시그널선 하단에 위치해 하락 모멘텀이 여전히 강합니다. 특히 OBV가 -10,601,972로 20일 평균보다 낮게 형성되어 있어, 주가 하락과 함께 자금 유출이 동행하고 있는 부정적인 모습입니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단 및 최근 저점 부근인 1,150원선으로 판단되며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 1,241원 및 중기 저항선인 1,350원 부근으로 설정됩니다.
50
수급
최근 외국인과 개인 투자자가 매수와 매도를 반복하며 공방을 벌이고 있으나, 기관의 유의미한 수급 참여는 보이지 않습니다. 신용잔고율은 1.59% 수준으로 낮아 신용 융자로 인한 과열 위험은 낮으나, 국민연금 등 주요 기관의 보유 추이 데이터가 부재하여 수급 기반의 반등 동력은 부족한 상황입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
현재 주가는 중장기적으로 강한 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 가격대에 위치한 완전한 역배열 상태이며, 최근 1,300원대에서 1,185원까지 밀려나며 하방 압력이 지속되고 있습니다.
RSI는 31.49로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD가 -45.52로 시그널선 하단에 위치해 하락 모멘텀이 여전히 강합니다. 특히 OBV가 -10,601,972로 20일 평균보다 낮게 형성되어 있어, 주가 하락과 함께 자금 유출이 동행하고 있는 부정적인 모습입니다.
재무 상태표상 자본총계(2024-03-31 기준) 약 1,811억 원, 부채총계 약 1,589억 원으로 부채비율은 약 87.7% 수준으로 양호합니다. 그러나 수익성이 매우 심각합니다. EPS는 2024년 -346원, 2025년 -474원으로 적자 폭이 확대되고 있으며, ROE 또한 -17.81%까지 하락했습니다. 특히 2024년 3월 31일 기준 영업활동현금흐름이 -280.9억 원을 기록하며, 영업 적자가 실제 현금 유출로 이어지는 등 이익의 질이 매우 악화된 상태입니다.
최근 외국인과 개인 투자자가 매수와 매도를 반복하며 공방을 벌이고 있으나, 기관의 유의미한 수급 참여는 보이지 않습니다. 신용잔고율은 1.59% 수준으로 낮아 신용 융자로 인한 과열 위험은 낮으나, 국민연금 등 주요 기관의 보유 추이 데이터가 부재하여 수급 기반의 반등 동력은 부족한 상황입니다.
디지털 콘텐츠 섹터 내에서 PBR 0.48배라는 극심한 저평가 상태에 있습니다. 업종 평균 PBR(2.15배)과 비교하면 매우 낮으나, 이는 지속적인 적자와 수익성 악화로 인한 가치 할인으로 해석되며 밸류 트랩(Value Trap)의 위험이 큽니다.
주요 지지선은 볼린저밴드 하단 및 최근 저점 부근인 1,150원선으로 판단되며, 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 1,241원 및 중기 저항선인 1,350원 부근으로 설정됩니다.
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