파루

최근 1,200원대 가격에서 횡보하며 하방 지지선을 테스트하는 양상입니다. 단기적으로는 5일 이동평균선을 하회하며 약보합세를 보이고 있으며, 중장기적으로는 뚜렷한 방향성 없이 박스권에 갇혀 있는 모습입니다.

이동평균선은 20일(1,113원)과 120일(1,113원) 선이 맞물려 강력한 지지선을 형성하고 있으나, 현재가(1,195원)는 5일선(1,231원)과 60일선(1,197원) 아래에 위치해 단기 압력을 받고 있습니다. RSI는 60.67로 중립 이상의 수준이나, MACD는 양수 값을 유지하며 상승 동력을 유지하려 노력 중입니다. OBV(39,161,898)는 20일 평균(31,916,187)보다 높게 유지되고 있으나, 실제 가격 상승으로 이어지지 않는 괴리 현상이 관찰됩니다.

재무 상태는 매우 취약합니다. 연간 실적 데이터를 보면 EPS가 2021년(-199원)부터 2025년(-197원)까지 지속적으로 마이너스를 기록하며 만성적인 적자 구조에 놓여 있습니다. ROE 또한 지속적인 마이너스 수치를 보이며 자본 효율성이 극히 낮습니다. 재무상태표상 BPS는 1,148원으로 현재가와 유사한 수준이지만, 손익계산서상의 영업손실이 지속되고 있으며 현금흐름표에서도 영업현금흐름의 변동성이 극심해 이익의 질이 매우 낮고 재무적 불안정성이 높습니다.

수급 측면에서 외국인의 매도세가 두드러집니다. 9월 4일 기준 외국인이 -55,956주를 순매도하며 이탈하는 모습이며, 개인 투자자 중심으로 매수세가 유지되고 있습니다. 특히 9월 4일 공매도 비율이 0.0958(9.58%)로 최근 며칠 사이 최고치를 기록하며 하방 압력이 가중되고 있는 점이 부정적입니다. 신용잔고율은 낮은 수준으로 과열 징후는 없으나, 주가 부양을 위한 주체적인 수급이 부재합니다.

신재생에너지 섹터 내 태양광 구조물 및 환경 장비 사업을 영위하고 있습니다. 업종 평균 PBR(2.04배) 대비 파루의 PBR(1.04배)은 수치상 낮아 보이지만, 이는 지속적인 적자와 수익성 부재로 인해 시장에서 낮은 가치를 평가받고 있는 결과로 해석해야 합니다.

주요 지지선은 20일 및 120일 이동평균선이 밀집된 1,113원 부근이며, 이 가격대가 무너질 경우 1,000원 초반까지 하락 가능성이 있습니다. 저항선은 최근 고점 및 매물대가 형성된 1,300원~1,400원 구간으로 분석됩니다.