25
밸류에이션
소프트웨어 섹터 내에서 밸류에이션 부담이 높습니다. 폴라리스오피스의 PER은 29.44배로, 비교군인 KRX TMI 평균 PER(19.16배)보다 상당히 높게 형성되어 있습니다. 반면 ROE(5.43%)는 업종 평균(11.06%)의 절반 수준에 불과해 실적 대비 주가가 고평가된 상태로 판단됩니다.
광고 영역
폴라리스오피스
041020
코스닥당사는 소프트웨어 플랫폼(글로벌 오피스 솔루션, 협업 플랫폼, 모바일 보안, 블록체인, 그룹웨어), 자동차 공조부품, 합성사 및 화학, F&C 및 AI융합, API 및 CDMO 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 1990년대 설립 이후 상장사로 성장하였으며, 주요 제품으로는 폴라리스 오피스, Atlassian 솔루션, 모바일 보안 솔루션, 자동차 공조부품, 가발용 원사, 캐주얼 백 브랜드, 원료의약품 등이 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
34
종합적으로 볼 때, 펀더멘털의 약화(ROE 급감)와 기술적 추세의 붕괴(역배열), 그리고 외국인 중심의 수급 이탈이 동시에 나타나고 있습니다. 특히 업종 평균 대비 높은 밸류에이션과 낮은 수익성은 중장기 투자 관점에서 매력도를 크게 떨어뜨립니다. 현재의 주가 하락은 단순한 조정이 아닌 실적 둔화에 따른 가치 재평가 과정으로 보이며, 명확한 실적 반등이나 추세 전환 신호가 나타나기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.
2026.09.043,015원
상단 3,200하단 2,500
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
50
재무
수익성 지표가 급격히 악화되고 있습니다. ROE(자기자본이익률)가 2023년 33.22%에서 2024년 9.19%, 2025년 5.45%로 가파르게 하락하며 이익 창출 능력이 둔화되었습니다. 2026년 9월 기준 EPS는 98원, BPS는 1,798원입니다. 재무상태표상 자본은 증가 추세이나, 영업현금흐름의 변동성이 크고 이익의 질이 낮아지고 있어 재무적 안정성이 약화되는 모습입니다.
25
기술
중장기적으로 우하향하는 추세입니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 모든 주요 이동평균선 아래에 위치한 역배열 상태로, 전형적인 하락 추세를 보이고 있습니다. RSI는 34.24로 과매도 구간에 진입하고 있으며, MACD는 -10.52로 시그널선(-4.76)보다 크게 낮아 하락 가속화 단계에 있습니다. 특히 OBV는 12,584,613으로 20일 평균(12,901,796)을 하회하며 주가 하락과 함께 자금이 이탈하는 동행 하락 패턴을 보이고 있습니다. 주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 2,816원 부근이며, 이를 이탈할 경우 추가 하락 가능성이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 3,025원과 60일선인 2,985원 부근에서 강하게 형성되어 있습니다.
25
수급
수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인이 지속적인 순매도세를 보이고 있으며, 기관의 매수세 또한 미미합니다. 국민연금은 2026년 9월 2일 기준 4.7%의 지분을 보유하고 있으나 수급의 주도권을 잡지 못하고 있습니다. 신용잔고율은 3.58% 수준으로 과열 상태는 아니나, 하락 추세에서는 잠재적인 매물 압박 요인으로 작용할 수 있습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
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안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
중장기적으로 우하향하는 추세입니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 모든 주요 이동평균선 아래에 위치한 역배열 상태로, 전형적인 하락 추세를 보이고 있습니다.
RSI는 34.24로 과매도 구간에 진입하고 있으며, MACD는 -10.52로 시그널선(-4.76)보다 크게 낮아 하락 가속화 단계에 있습니다. 특히 OBV는 12,584,613으로 20일 평균(12,901,796)을 하회하며 주가 하락과 함께 자금이 이탈하는 동행 하락 패턴을 보이고 있습니다.
수익성 지표가 급격히 악화되고 있습니다. ROE(자기자본이익률)가 2023년 33.22%에서 2024년 9.19%, 2025년 5.45%로 가파르게 하락하며 이익 창출 능력이 둔화되었습니다. 2026년 9월 기준 EPS는 98원, BPS는 1,798원입니다. 재무상태표상 자본은 증가 추세이나, 영업현금흐름의 변동성이 크고 이익의 질이 낮아지고 있어 재무적 안정성이 약화되는 모습입니다.
수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인이 지속적인 순매도세를 보이고 있으며, 기관의 매수세 또한 미미합니다. 국민연금은 2026년 9월 2일 기준 4.7%의 지분을 보유하고 있으나 수급의 주도권을 잡지 못하고 있습니다. 신용잔고율은 3.58% 수준으로 과열 상태는 아니나, 하락 추세에서는 잠재적인 매물 압박 요인으로 작용할 수 있습니다.
소프트웨어 섹터 내에서 밸류에이션 부담이 높습니다. 폴라리스오피스의 PER은 29.44배로, 비교군인 KRX TMI 평균 PER(19.16배)보다 상당히 높게 형성되어 있습니다. 반면 ROE(5.43%)는 업종 평균(11.06%)의 절반 수준에 불과해 실적 대비 주가가 고평가된 상태로 판단됩니다.
주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 2,816원 부근이며, 이를 이탈할 경우 추가 하락 가능성이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 3,025원과 60일선인 2,985원 부근에서 강하게 형성되어 있습니다.
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