75
밸류에이션
기계·장비 섹터 내에서 PBR 0.60배로 업종 평균(2.12배) 대비 자산 가치가 매우 저평가되어 있습니다. 하지만 ROE는 4.24%로 업종 평균(11.06%)을 크게 하회하고 있어, 자본 효율성 측면에서는 경쟁력이 떨어지는 모습입니다.
광고 영역
화성밸브
039610
코스닥화성밸브(주)는 1987년 설립되어 국내 주요 배관용 밸브 전문 제조업체로 성장하였으며, 다양한 국제 인증과 특허를 보유하고 있습니다. 주요 사업은 나사식밸브, 플랜지식밸브, 매몰형밸브 등 밸브 제조 및 판매이며, 종속회사로는 비철금속 도소매업을 영위하는 에이치에스메탈(주)와 밸브 및 배관자재 제조·도매업을 영위하는 화성케이비밸브(주)가 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
50
화성밸브는 낮은 PBR과 안정적인 부채비율 등 외형적인 재무 건전성과 밸류에이션 매력은 보유하고 있습니다. 하지만 장부상 영업이익과 영업활동현금흐름 간의 심각한 불일치는 중장기 투자 관점에서 매우 큰 리스크 요인입니다. 기술적으로도 주요 이동평균선 아래로 내려오며 하락 추세가 시작된 모습이며, 외국인의 수급 이탈과 공매도 비율 상승이 부담스럽습니다. 자산 가치는 낮으나 이익의 질과 추세가 불분명하므로, 현시점에서는 신규 진입보다는 현금흐름 개선 여부를 확인하며 관망하는 전략이 적절합니다.
2026.09.045,710원
상단 6,200하단 4,800
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
2026년 6월 30일 기준 매출액 255.8억 원, 영업이익 223.4억 원으로 매우 높은 영업이익률을 기록하고 있습니다. 그러나 영업활동현금흐름은 7.4억 원에 불과하여, 장부상 이익과 실제 현금 유입 사이에 매우 큰 괴리가 발견됩니다. 이는 이익의 질이 낮음을 의미하며, 매출채권 회수 지연이나 비현금성 이익 반영 가능성을 시사합니다. 재무건전성 측면에서는 부채총계 449억 원, 자본총계 924억 원으로 부채비율이 약 48.6% 수준으로 매우 안정적입니다.
50
기술
최근 5,700원대에서 5,470원까지 하향 조정되며 단기적인 하락 추세로 전환되었습니다. 중장기적으로는 박스권 내에서 움직이고 있으나, 최근 고점을 찍고 내려오는 흐름으로 인해 방향성이 불투명한 상태입니다. 현재가는 20일 이동평균선(5,471.5원) 및 볼린저밴드 하단선(5,471.5원)에 맞물려 있어 단기 지지 여부가 중요한 분기점입니다. RSI는 48.02로 중립 지역에 있으며, MACD는 신호선 위에 위치해 있으나 상승 강도는 둔화되었습니다. OBV(39,129,328)는 20일 이동평균선(38,425,914)보다 높게 유지되고 있으나, 최근 가격 하락과 함께 정체되는 모습을 보여 매집 강도가 약해지고 있습니다. 주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 5,100원 부근이며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 가능성이 큽니다. 저항선은 60일 이동평균선인 5,580원과 최근 단기 고점인 5,740원 부근에서 형성되어 있어, 이를 돌파해야 추세 회복이 가능할 것으로 보입니다.
50
수급
최근 외국인의 순매도세가 지속되고 있으며, 기관은 9월 1일 일시적인 대량 매수를 기록했으나 9월 2일에는 거래가 없었습니다. 공매도 비율은 9월 1일 기준 10.7%로 일시적인 급증세를 보였으며, 신용잔고율은 2.09%로 과열 수준은 아니나 점진적으로 증가하는 추세입니다. 국민연금 보유 데이터는 제공되지 않아 확인이 불가합니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
최근 5,700원대에서 5,470원까지 하향 조정되며 단기적인 하락 추세로 전환되었습니다. 중장기적으로는 박스권 내에서 움직이고 있으나, 최근 고점을 찍고 내려오는 흐름으로 인해 방향성이 불투명한 상태입니다.
현재가는 20일 이동평균선(5,471.5원) 및 볼린저밴드 하단선(5,471.5원)에 맞물려 있어 단기 지지 여부가 중요한 분기점입니다. RSI는 48.02로 중립 지역에 있으며, MACD는 신호선 위에 위치해 있으나 상승 강도는 둔화되었습니다. OBV(39,129,328)는 20일 이동평균선(38,425,914)보다 높게 유지되고 있으나, 최근 가격 하락과 함께 정체되는 모습을 보여 매집 강도가 약해지고 있습니다.
2026년 6월 30일 기준 매출액 255.8억 원, 영업이익 223.4억 원으로 매우 높은 영업이익률을 기록하고 있습니다. 그러나 영업활동현금흐름은 7.4억 원에 불과하여, 장부상 이익과 실제 현금 유입 사이에 매우 큰 괴리가 발견됩니다. 이는 이익의 질이 낮음을 의미하며, 매출채권 회수 지연이나 비현금성 이익 반영 가능성을 시사합니다. 재무건전성 측면에서는 부채총계 449억 원, 자본총계 924억 원으로 부채비율이 약 48.6% 수준으로 매우 안정적입니다.
최근 외국인의 순매도세가 지속되고 있으며, 기관은 9월 1일 일시적인 대량 매수를 기록했으나 9월 2일에는 거래가 없었습니다. 공매도 비율은 9월 1일 기준 10.7%로 일시적인 급증세를 보였으며, 신용잔고율은 2.09%로 과열 수준은 아니나 점진적으로 증가하는 추세입니다. 국민연금 보유 데이터는 제공되지 않아 확인이 불가합니다.
기계·장비 섹터 내에서 PBR 0.60배로 업종 평균(2.12배) 대비 자산 가치가 매우 저평가되어 있습니다. 하지만 ROE는 4.24%로 업종 평균(11.06%)을 크게 하회하고 있어, 자본 효율성 측면에서는 경쟁력이 떨어지는 모습입니다.
주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 5,100원 부근이며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 가능성이 큽니다. 저항선은 60일 이동평균선인 5,580원과 최근 단기 고점인 5,740원 부근에서 형성되어 있어, 이를 돌파해야 추세 회복이 가능할 것으로 보입니다.
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