코리아나

화장품 섹터 내에서 ROE(0.7%)가 시장 평균(11.06%)에 비해 현저히 낮아 경쟁력을 상실한 모습입니다. PBR(0.52배)은 낮아 자산 가치는 있어 보이나, 수익성이 뒷받침되지 않는 저PBR의 전형적인 가치 함정 상태입니다.

재무 상태는 수익성 악화가 심각합니다. 2024년 21원이었던 EPS가 2025년 -194원으로 급락했으며, ROE 역시 0.7% 수준으로 자본 효율성이 극도로 낮습니다. BPS는 2,600원으로 장부상 가치는 유지하고 있으나, 영업이익 및 순이익의 급감으로 인해 이익의 질이 훼손되었습니다. 재무제표상 현금흐름의 변동성이 매우 크고 이익과 영업현금흐름의 일치도가 낮아 펀더멘털의 안정성이 부족합니다.

현재 주가는 1,363원으로, 5일(1,412원), 20일(1,444원), 60일(1,394원), 120일(1,599원) 이동평균선 모두 아래에 위치한 강한 하락 추세입니다. 단기 및 중장기 방향성 모두 하향 곡선을 그리고 있습니다. RSI는 25.34로 과매도 구간에 진입했으나, 볼린저밴드 하단(1,444원)을 하향 돌파하며 추세 붕괴가 심화된 상태입니다. MACD는 -1.80으로 시그널선(5.22)과 큰 괴리를 보이며 하락 압력이 강합니다. OBV는 36,219,341로 20일 이동평균선보다는 높으나, 가격의 급락세와 동행하지 못하고 정체되어 있어 매집보다는 수급 공백에 가깝습니다. 주요 저항선은 60일 이동평균선 부근인 1,400원대이며, 지지선은 최근 저점 및 심리적 지지선인 1,100원~1,200원 구간으로 판단됩니다.

최근 외국인은 순매도세를 보이고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 양상입니다. 기관의 수급은 거의 전무합니다. 특히 공매도 비율이 11.79%로 상당히 높은 수준이며, 신용잔고율은 2.31% 수준으로 관리되고 있으나 전반적인 수급 주체들의 이탈이 두드러집니다.

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.