50
밸류에이션
KRX TMI 섹터의 평균 PBR이 2.11인 것에 비해 유니켐의 PBR은 0.31로 수치상 극심한 저평가 상태입니다. 하지만 이는 업종 내 경쟁력 약화와 지속적인 적자로 인한 '가치 함정'일 가능성이 높으며, 섹터 평균 ROE(11.07%)와 달리 유니켐은 수익성을 확보하지 못하고 있습니다.
광고 영역
유니켐
011330
코스피당사는 창립 50주년을 맞아 기존 피혁 제조 중심에서 미래 모빌리티 소재와 프리미엄 콘텐츠 IP를 양대 핵심 사업으로 재편하였습니다. 주요 사업은 자동차 및 산업용 소재(Tech-Luxury Material)와 엔터테인먼트·플랫폼(IP 기반 팬덤 플랫폼) 부문으로, 각각 친환경·스마트 소재 개발과 글로벌 팬덤 플랫폼 및 드라마 제작을 중심으로 운영하고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
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종합적으로 볼 때, 매우 낮은 PBR이라는 수치적 매력은 있으나, 구조적인 영업 적자와 고부채 상태라는 심각한 펀더멘털 결함이 이를 압도하고 있습니다. 기술적으로도 모든 이동평균선 아래에서 하락 추세가 진행 중이며, OBV의 하락과 기관의 수급 이탈이 뚜렷합니다. 중장기 관점에서 턴어라운드를 기대할 만한 확실한 실적 개선 근거가 부족하며, 재무 건전성 악화로 인한 하방 위험이 큽니다. 따라서 현재 가격대에서도 보수적인 접근이 필요하며, 추세 전환 확인 전까지는 매도 관점을 유지합니다.
2026.09.024,360원
상단 5,000하단 3,500
2026.05.292026.09.02
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
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재무
재무 상태는 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 자본총계는 약 23.5억 원인 반면 부채총계는 약 89억 원에 달해 부채비율이 약 378%로 매우 높습니다. 손익계산서상 EPS는 2023년 -723원, 2024년 -1,056원, 2025년 -684원으로 3년 연속 구조적인 적자가 지속되고 있습니다. 다만, 영업활동현금흐름은 2026년 6월 기준 약 85억 원으로 양수를 기록하고 있으나, 당기순손실과의 괴리가 매우 커 이익의 질이 낮고 재무적 불안정성이 큽니다.
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기술
단기, 중기, 장기 추세 모두 하향 곡선을 그리며 강한 하락세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 20일 이동평균선(4,707원)과 120일 이동평균선(5,281원)을 크게 하회하고 있으며, 60일 이동평균선(4,119원) 부근에서 지지 여부를 시험하고 있는 하락 추세입니다. RSI는 23.9로 과매도 구간에 진입해 있으나, 이는 추세적 하락 과정에서의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. MACD는 시그널 선 아래에 위치하여 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 -13,248,665로 OBV 20일 이동평균선(-12,379,071)보다 낮게 형성되어 있으며, 가격 하락과 함께 OBV가 지속적으로 감소하는 동행성을 보여 매집보다는 이탈세가 강한 것으로 분석됩니다. 주가는 볼린저 밴드 하단(4,707원)마저 이탈한 극심한 약세 구간입니다. 주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 4,100원~4,200원 구간으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선 및 볼린저 밴드 하단이 맞물린 4,700원 부근에서 강한 매물 압력이 예상됩니다.
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수급
수급 측면에서 기관의 순매도가 지속되고 있으며, 특히 최근 8월 31일에도 기관이 4,628주를 순매도하며 하락을 주도했습니다. 공매도 비율은 2026년 8월 31일 기준 7.05%로 최근 상승 추세에 있어 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 0.31%로 낮은 수준이라 추가적인 반대매매 위험은 적으나, 프로그램 매매 또한 뚜렷한 순매수세를 보이지 않아 수급 개선 여지가 부족합니다.
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뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
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안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
단기, 중기, 장기 추세 모두 하향 곡선을 그리며 강한 하락세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 20일 이동평균선(4,707원)과 120일 이동평균선(5,281원)을 크게 하회하고 있으며, 60일 이동평균선(4,119원) 부근에서 지지 여부를 시험하고 있는 하락 추세입니다.
RSI는 23.9로 과매도 구간에 진입해 있으나, 이는 추세적 하락 과정에서의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. MACD는 시그널 선 아래에 위치하여 하락 에너지가 지속되고 있습니다. 특히 OBV는 -13,248,665로 OBV 20일 이동평균선(-12,379,071)보다 낮게 형성되어 있으며, 가격 하락과 함께 OBV가 지속적으로 감소하는 동행성을 보여 매집보다는 이탈세가 강한 것으로 분석됩니다. 주가는 볼린저 밴드 하단(4,707원)마저 이탈한 극심한 약세 구간입니다.
재무 상태는 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 자본총계는 약 23.5억 원인 반면 부채총계는 약 89억 원에 달해 부채비율이 약 378%로 매우 높습니다. 손익계산서상 EPS는 2023년 -723원, 2024년 -1,056원, 2025년 -684원으로 3년 연속 구조적인 적자가 지속되고 있습니다. 다만, 영업활동현금흐름은 2026년 6월 기준 약 85억 원으로 양수를 기록하고 있으나, 당기순손실과의 괴리가 매우 커 이익의 질이 낮고 재무적 불안정성이 큽니다.
수급 측면에서 기관의 순매도가 지속되고 있으며, 특히 최근 8월 31일에도 기관이 4,628주를 순매도하며 하락을 주도했습니다. 공매도 비율은 2026년 8월 31일 기준 7.05%로 최근 상승 추세에 있어 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 0.31%로 낮은 수준이라 추가적인 반대매매 위험은 적으나, 프로그램 매매 또한 뚜렷한 순매수세를 보이지 않아 수급 개선 여지가 부족합니다.
KRX TMI 섹터의 평균 PBR이 2.11인 것에 비해 유니켐의 PBR은 0.31로 수치상 극심한 저평가 상태입니다. 하지만 이는 업종 내 경쟁력 약화와 지속적인 적자로 인한 '가치 함정'일 가능성이 높으며, 섹터 평균 ROE(11.07%)와 달리 유니켐은 수익성을 확보하지 못하고 있습니다.
주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 4,100원~4,200원 구간으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선 및 볼린저 밴드 하단이 맞물린 4,700원 부근에서 강한 매물 압력이 예상됩니다.
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