0
밸류에이션
에너지 및 화학 섹터 내에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 하지만 섹터 평균 PER인 9.84배에 비해 S-Oil의 현재 PER은 92.82배로 극단적으로 높습니다. 이는 현재의 낮은 이익 대비 주가가 선반영되었거나, 2026년 예상 실적 반영 전의 일시적 고평가 상태임을 시사합니다. 배당수익률 또한 0.23%로 업종 평균(2.65%) 대비 현저히 낮아 배당 매력은 감소한 상태입니다.
S-Oil
010950
코스피당사는 1976년 1월에 설립되어 정유, 석유화학, 윤활기유 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유한 정유사입니다. 주요 사업 부문은 정유(휘발유, 경유, 항공유 등), 윤활(윤활기유, 윤활유 등), 석유화학(방향족, 올레핀계 제품)으로 구성되어 있습니다.
2026.08.28149,200원
상단 165,000하단 120,000
2026.05.262026.08.28
중립
55
QUANTYLAB VIEW
더보기 →종목 분석
S-Oil은 2026년을 기점으로 실적이 비약적으로 성장하는 펀더멘털 턴어라운드 구간에 진입했습니다. 기술적으로는 완벽한 정배열 추세를 유지하며 상승 가능성을 열어두고 있고, 외국인의 수급 유입과 낮은 공매도 비중 역시 긍정적입니다. 그러나 현재 주가는 미래의 이익 성장을 너무 빠르게 반영하여 PER이 업종 평균 대비 극심하게 높은 고평가 상태에 있습니다. 중장기적으로 실적 구현 시 밸류에이션 부담은 해소되겠으나, 단기적으로는 밸류에이션 괴리로 인한 조정 가능성이 큽니다. 따라서 현재 가격에서의 공격적 매수보다는 추세 유지 여부를 확인하며 조정 시 분할 매수하는 관망 전략이 유효합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
100
재무
재무적으로 극적인 턴어라운드가 진행 중입니다. 2024년 -1,656원이었던 주당순이익(EPS)이 2026년 24,964원으로 폭발적으로 증가할 것으로 예상되며, 자기자본이익률(ROE) 또한 2024년 -2.18%에서 2026년 28.59%로 급격히 개선되었습니다. 주당순자산(BPS)은 2025년 76,339원에서 2026년 98,569원으로 상승하며 기초 체력이 강화되었습니다. 다만, 영업현금흐름의 변동성이 매우 큰 정유업 특성상, 회계적 이익과 실제 현금 유입의 시차 및 일치 여부를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.
75
기술
현재 주가는 중장기적으로 우상향하는 정배열 추세를 유지하고 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 배열되어 있으며, 최근 141,000원 선에서 견조한 흐름을 보이고 있어 전반적인 방향성은 긍정적입니다. RSI는 69.47로 과매수 구간 진입 직전에 있어 단기적인 숨 고르기 가능성이 있습니다. MACD는 시그널선 아래에 위치하며 상승 탄력이 다소 둔화된 모습입니다. OBV는 6,331,271로 20일 이동평균선(5,955,956)을 상회하고 있으며, 가격 상승과 OBV가 동행하고 있어 매집 세력이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 120,355원 부근으로 강력한 하방 지지력이 예상됩니다. 저항선은 최근 고점 부근인 150,000원~155,000원 구간으로, 이 구간의 돌파 여부가 추가 상승의 핵심입니다.
50
수급
최근 외국인은 순매수(39,891주)세를 보이며 주가를 견인하고 있으나, 기관은 순매도(-46,215주)로 대응하며 차익 실현 욕구를 보이고 있습니다. 공매도 비율은 0.1217%로 매우 낮고 공매도 잔고 또한 낮은 수준으로 하방 압력은 제한적입니다. 다만, 신용잔고율이 0.21(21%)로 다소 높아 주가 조정 시 반대매매로 인한 변동성 확대 위험이 존재합니다. 국민연금은 2024년 1월 공시 기준 7.3%를 보유하고 있습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
현재 주가는 중장기적으로 우상향하는 정배열 추세를 유지하고 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 배열되어 있으며, 최근 141,000원 선에서 견조한 흐름을 보이고 있어 전반적인 방향성은 긍정적입니다.
RSI는 69.47로 과매수 구간 진입 직전에 있어 단기적인 숨 고르기 가능성이 있습니다. MACD는 시그널선 아래에 위치하며 상승 탄력이 다소 둔화된 모습입니다. OBV는 6,331,271로 20일 이동평균선(5,955,956)을 상회하고 있으며, 가격 상승과 OBV가 동행하고 있어 매집 세력이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.
재무적으로 극적인 턴어라운드가 진행 중입니다. 2024년 -1,656원이었던 주당순이익(EPS)이 2026년 24,964원으로 폭발적으로 증가할 것으로 예상되며, 자기자본이익률(ROE) 또한 2024년 -2.18%에서 2026년 28.59%로 급격히 개선되었습니다. 주당순자산(BPS)은 2025년 76,339원에서 2026년 98,569원으로 상승하며 기초 체력이 강화되었습니다. 다만, 영업현금흐름의 변동성이 매우 큰 정유업 특성상, 회계적 이익과 실제 현금 유입의 시차 및 일치 여부를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.
최근 외국인은 순매수(39,891주)세를 보이며 주가를 견인하고 있으나, 기관은 순매도(-46,215주)로 대응하며 차익 실현 욕구를 보이고 있습니다. 공매도 비율은 0.1217%로 매우 낮고 공매도 잔고 또한 낮은 수준으로 하방 압력은 제한적입니다. 다만, 신용잔고율이 0.21(21%)로 다소 높아 주가 조정 시 반대매매로 인한 변동성 확대 위험이 존재합니다. 국민연금은 2024년 1월 공시 기준 7.3%를 보유하고 있습니다.
에너지 및 화학 섹터 내에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 하지만 섹터 평균 PER인 9.84배에 비해 S-Oil의 현재 PER은 92.82배로 극단적으로 높습니다. 이는 현재의 낮은 이익 대비 주가가 선반영되었거나, 2026년 예상 실적 반영 전의 일시적 고평가 상태임을 시사합니다. 배당수익률 또한 0.23%로 업종 평균(2.65%) 대비 현저히 낮아 배당 매력은 감소한 상태입니다.
주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 120,355원 부근으로 강력한 하방 지지력이 예상됩니다. 저항선은 최근 고점 부근인 150,000원~155,000원 구간으로, 이 구간의 돌파 여부가 추가 상승의 핵심입니다.