75
밸류에이션
KRX TMI 섹터 내에서 PER 15.73배, PBR 1.58배를 기록하여 섹터 평균(PER 19.16배, PBR 2.12배) 대비 저평가되어 있습니다. 하지만 ROE(10.04%)가 섹터 평균(11.06%)보다 낮아, 저평가 상태가 수익성 저하에 기인한 측면이 있습니다.
광고 영역
삼화전기
009470
코스피당사는 1973년 삼화니찌콘 주식회사로 설립되어 1974년 삼화전기 주식회사로 사명을 변경하였으며, 콘덴서의 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. 주요 제품은 전해콘덴서, 전기이중층콘덴서, 칩전해콘덴서, 하이브리드콘덴서 등으로, 생활가전, 전장, 신재생에너지, 5G 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
44
삼화전기는 업종 평균 대비 낮은 밸류에이션이라는 가격적 매력과 국민연금의 비중 확대라는 긍정적 요소가 있습니다. 그러나 중장기 하락 추세의 기술적 지표, EPS의 급격한 감소, 그리고 무엇보다 영업현금흐름의 불안정성이라는 심각한 재무적 리스크가 공존합니다. 현재로서는 밸류에이션 매력만으로 진입하기보다, 하락 추세가 멈추고 현금흐름이 개선되는 확인 과정이 필요하므로 보수적인 관점에서 관망 의견을 제시합니다.
2026.09.0422,800원
상단 26,000하단 20,000
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
50
재무
재무적으로 BPS가 14,219원까지 꾸준히 상승하며 자본은 축적되었으나, 수익성은 악화되는 추세입니다. EPS는 2024년 2,967원에서 2025년 1,427원으로 크게 감소했습니다. 특히 현금흐름표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 -44억 원대의 대규모 마이너스 흐름이 관찰되는 등 장부상 이익과 실제 현금 유입의 괴리가 발생하여 이익의 질이 낮은 상태입니다. ROE는 10.04%로 유지되고 있으나 과거 24.5% 대비 크게 하락했습니다.
25
기술
현재 주가는 단기, 중기, 장기 이동평균선이 모두 현재가보다 위에 위치한 역배열 상태로, 전형적인 하락 추세를 보이고 있습니다. 최근 고점 대비 지속적으로 하락하며 하방 압력이 강해지는 모습입니다. RSI는 34.61로 과매도 구간에 진입하며 약세를 보이고 있으며, MACD는 마이너스 구간에서 시그널선 위에 머물고 있어 하락 속도는 다소 둔화되었으나 반전 신호로 보기에는 부족합니다. OBV는 10,557,975로 가격 하락과 함께 우하향하며 자금의 이탈이 동행하고 있습니다. 주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 21,685원과 심리적 지지선인 20,000원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 23,545원, 중기적으로는 60일 이동평균선인 25,858원 부근에서 강한 저항이 예상됩니다.
25
수급
수급 측면에서는 외국인과 기관의 뚜렷한 매수 주체가 보이지 않습니다. 공매도 비율이 11.72%까지 상승하며 하방 압력을 가하고 있으며, 프로그램 매매 또한 방향성 없이 혼조세를 보입니다. 국민연금은 2025년 10월 공시 기준 7.64%의 보유 비중을 기록하며 소폭 확대했으나, 전체적인 수급 흐름을 돌리기에는 역부족인 상황입니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
25
안정성
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현재 주가는 단기, 중기, 장기 이동평균선이 모두 현재가보다 위에 위치한 역배열 상태로, 전형적인 하락 추세를 보이고 있습니다. 최근 고점 대비 지속적으로 하락하며 하방 압력이 강해지는 모습입니다.
RSI는 34.61로 과매도 구간에 진입하며 약세를 보이고 있으며, MACD는 마이너스 구간에서 시그널선 위에 머물고 있어 하락 속도는 다소 둔화되었으나 반전 신호로 보기에는 부족합니다. OBV는 10,557,975로 가격 하락과 함께 우하향하며 자금의 이탈이 동행하고 있습니다.
재무적으로 BPS가 14,219원까지 꾸준히 상승하며 자본은 축적되었으나, 수익성은 악화되는 추세입니다. EPS는 2024년 2,967원에서 2025년 1,427원으로 크게 감소했습니다. 특히 현금흐름표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 -44억 원대의 대규모 마이너스 흐름이 관찰되는 등 장부상 이익과 실제 현금 유입의 괴리가 발생하여 이익의 질이 낮은 상태입니다. ROE는 10.04%로 유지되고 있으나 과거 24.5% 대비 크게 하락했습니다.
수급 측면에서는 외국인과 기관의 뚜렷한 매수 주체가 보이지 않습니다. 공매도 비율이 11.72%까지 상승하며 하방 압력을 가하고 있으며, 프로그램 매매 또한 방향성 없이 혼조세를 보입니다. 국민연금은 2025년 10월 공시 기준 7.64%의 보유 비중을 기록하며 소폭 확대했으나, 전체적인 수급 흐름을 돌리기에는 역부족인 상황입니다.
KRX TMI 섹터 내에서 PER 15.73배, PBR 1.58배를 기록하여 섹터 평균(PER 19.16배, PBR 2.12배) 대비 저평가되어 있습니다. 하지만 ROE(10.04%)가 섹터 평균(11.06%)보다 낮아, 저평가 상태가 수익성 저하에 기인한 측면이 있습니다.
주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 21,685원과 심리적 지지선인 20,000원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 23,545원, 중기적으로는 60일 이동평균선인 25,858원 부근에서 강한 저항이 예상됩니다.
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