75
밸류에이션
섹터 평균(KRX TMI) PER 19.05배, PBR 2.11배 대비 광동제약의 PER 12.26배, PBR 0.48배는 현저히 낮은 수준으로 밸류에이션 매력이 매우 높습니다. 하지만 ROE(3.92%)가 섹터 평균(11.08%)에 크게 못 미쳐, 저평가 상태가 지속되는 '밸류 트랩'의 가능성이 존재합니다.
광고 영역
광동제약
009290
코스피당사는 약국영업(OTC), 병원영업(ETC), F&B 등으로 사업 부문을 구분하며, 주요 제품으로는 청심원, 백신·항암제 등 전문의약품, 제주삼다수, 비타500 등이 있습니다. 평택에 식품공장과 GMP공장을 보유하고 있으며, 일부 제품은 OEM 방식으로 생산하고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
54
광동제약은 장부상 가치(PBR 0.48배) 대비 매우 저평가되어 있으며, 재무 건전성과 낮은 공매도 비중 등 하방 위험이 제한적인 종목입니다. 기술적으로도 바닥을 다지고 반등을 시도하는 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다. 하지만 외국인 수급의 부재와 낮은 수익성(ROE)이 중장기 상승 동력을 약화시키고 있습니다. 자산 가치에 기반한 안정성은 높으나 명확한 실적 개선이나 수급 전환이 확인되기 전까지는 보수적인 관점에서 접근하는 것이 적절하므로 관망 의견을 제시합니다.
2026.09.026,290원
상단 7,200하단 5,800
2026.05.292026.09.02
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
50
재무
BPS 13,201원, ROE 3.92%를 기록하고 있습니다. 자산 가치 측면에서는 매우 안정적이나, ROE가 과거 대비 하락하며 수익성이 저하된 모습입니다. 연간 EPS는 2024년 772원에서 2025년 400원으로 감소했다가 다시 521원 수준으로 회복하는 등 변동성이 관찰됩니다. 다만, 낮은 부채비율과 안정적인 자산 구조를 보유하고 있어 재무적 건전성은 양호한 상태입니다.
50
기술
장기적으로는 하락 추세에 있었으나, 최근 6,000원 초반대에서 바닥을 형성하며 완만한 반등을 시도하고 있습니다. 단기 및 중기 이동평균선이 정배열 형태로 전환되며 상승 가능성을 보이고 있지만, 장기 이평선인 120일선(7,130원)이 강력한 저항선으로 작용하고 있는 흐름입니다. MACD는 시그널선 위에 위치하며 긍정적인 골든크로스 상태를 유지하고 있습니다. RSI는 43.75로 중립 수준이며, OBV는 43,565,997로 20일 이동평균선(43,163,979)보다 높게 형성되어 가격 반등과 어느 정도 동행하는 모습을 보이고 있습니다. 볼린저 밴드 중심선 위에 주가가 위치하여 단기적으로는 지지력을 확인하는 구간입니다. 주요 지지선은 최근 저점이자 60일 이동평균선이 위치한 6,000원~6,100원 부근이며, 주요 저항선은 볼린저 밴드 상단과 장기 이평선이 맞물린 6,700원~7,100원 구간으로 판단됩니다.
25
수급
최근 외국인의 매도세가 지속되고 있으며, 이를 개인 투자자가 대부분 받아내고 있는 수급 구조입니다. 다만, 공매도 비율이 0.0997%로 매우 낮고 신용잔고율 또한 0.79% 수준으로 낮아, 과도한 신용 융자나 공매도 압력에 의한 급락 위험은 낮은 것으로 분석됩니다.
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뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
75
안정성
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
장기적으로는 하락 추세에 있었으나, 최근 6,000원 초반대에서 바닥을 형성하며 완만한 반등을 시도하고 있습니다. 단기 및 중기 이동평균선이 정배열 형태로 전환되며 상승 가능성을 보이고 있지만, 장기 이평선인 120일선(7,130원)이 강력한 저항선으로 작용하고 있는 흐름입니다.
MACD는 시그널선 위에 위치하며 긍정적인 골든크로스 상태를 유지하고 있습니다. RSI는 43.75로 중립 수준이며, OBV는 43,565,997로 20일 이동평균선(43,163,979)보다 높게 형성되어 가격 반등과 어느 정도 동행하는 모습을 보이고 있습니다. 볼린저 밴드 중심선 위에 주가가 위치하여 단기적으로는 지지력을 확인하는 구간입니다.
BPS 13,201원, ROE 3.92%를 기록하고 있습니다. 자산 가치 측면에서는 매우 안정적이나, ROE가 과거 대비 하락하며 수익성이 저하된 모습입니다. 연간 EPS는 2024년 772원에서 2025년 400원으로 감소했다가 다시 521원 수준으로 회복하는 등 변동성이 관찰됩니다. 다만, 낮은 부채비율과 안정적인 자산 구조를 보유하고 있어 재무적 건전성은 양호한 상태입니다.
최근 외국인의 매도세가 지속되고 있으며, 이를 개인 투자자가 대부분 받아내고 있는 수급 구조입니다. 다만, 공매도 비율이 0.0997%로 매우 낮고 신용잔고율 또한 0.79% 수준으로 낮아, 과도한 신용 융자나 공매도 압력에 의한 급락 위험은 낮은 것으로 분석됩니다.
섹터 평균(KRX TMI) PER 19.05배, PBR 2.11배 대비 광동제약의 PER 12.26배, PBR 0.48배는 현저히 낮은 수준으로 밸류에이션 매력이 매우 높습니다. 하지만 ROE(3.92%)가 섹터 평균(11.08%)에 크게 못 미쳐, 저평가 상태가 지속되는 '밸류 트랩'의 가능성이 존재합니다.
주요 지지선은 최근 저점이자 60일 이동평균선이 위치한 6,000원~6,100원 부근이며, 주요 저항선은 볼린저 밴드 상단과 장기 이평선이 맞물린 6,700원~7,100원 구간으로 판단됩니다.
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