대한유화

최근 주가는 단기적으로 80,000원 초반대에서 바닥을 다지려는 움직임을 보이고 있으나, 장기 이동평균선(60일 105,258원, 120일 125,161원)이 현재가보다 훨씬 높은 위치에 있어 전반적인 추세는 하락세가 지속되는 역배열 상태입니다.

RSI는 35.58로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성이 존재하지만, MACD가 -5,462.13으로 여전히 강한 하락 신호를 보내고 있습니다. 특히 OBV가 -954,215로 지속적인 감소세를 보이며 주가 하락과 동행하고 있어, 본격적인 추세 전환을 위해서는 OBV의 상승 전환이 선행되어야 합니다.

2026년 기준 EPS는 5,134원, BPS는 297,102원으로 집계됩니다. ROE는 1.75%로 수익성이 다소 낮은 수준이며, 자산 가치 측면에서는 매우 탄탄한 구조를 가지고 있습니다. 재무제표상 자본 규모는 안정적이나, 낮은 수익성으로 인해 이익의 질이 개선되는 과정이 관찰되어야 합니다.

국민연금은 2025년 4월 공시 기준 9.3%의 지분을 보유하며 주요 주주 역할을 하고 있습니다. 최근 외국인은 소폭 매수세를 보였으나 기관의 지속적인 매도세가 주가 압력으로 작용하고 있습니다. 공매도 비율은 3.95%로 낮으며, 신용잔고율은 1.03%로 과열 상태는 아닌 것으로 분석됩니다.

석유화학 섹터 내에서 대한유화의 PBR은 0.28배로, KRX 에너지화학 섹터 평균인 1.15배와 비교했을 때 자산 가치 측면에서 극도로 저평가되어 있습니다. 다만, 섹터 평균 PER(9.84배) 대비 현재 PER(15.97배)이 높게 형성된 것은 낮은 수익성(ROE)을 반영한 결과입니다.

주요 지지선은 최근 저점인 80,000원 부근이며, 심리적 마지노선인 78,000원이 강력한 지지 구간으로 판단됩니다. 저항선은 88,000원과 90,000원 사이에 형성되어 있으며, 이 구간을 돌파하기 위해서는 강력한 수급 동반이 필요합니다.