25
밸류에이션
KRX 정보기술 섹터(PER 28.58배, ROE 15.88%) 및 KRX 반도체 섹터(PER 24.85배, ROE 21.85%)와 비교했을 때, 삼성전자의 PER(38.91배)은 업종 평균보다 높게 형성되어 있어 밸류에이션 부담이 있습니다. 반면 ROE(10.33%)는 반도체 섹터 평균(21.85%)의 절반 수준에 머물러 있어, 섹터 내 효율성 및 수익성 경쟁력이 약화된 상태입니다.
삼성전자
005930
코스피당사는 글로벌 전자 기업으로, 본사는 한국에 위치하며 다양한 해외 종속기업을 보유하고 있습니다. 주요 사업은 DX 부문의 TV, 가전, 스마트폰 등 완제품과 DS 부문의 반도체, 디스플레이, Harman의 전장 및 오디오 제품의 개발, 생산, 판매로 구성되어 있습니다.
2026.08.28257,000원
상단 290,000하단 230,000
2026.05.262026.08.28
중립
46
QUANTYLAB VIEW
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삼성전자는 글로벌 반도체 시장의 지배력과 견고한 재무 구조를 보유하고 있으나, 현재 시점에서는 긍정적 신호와 부정적 신호가 혼재되어 있습니다. 필라델피아 반도체 지수(SOX)의 강세라는 외부 환경 호재에도 불구하고, 내부적으로는 외국인과 기관의 수급 이탈이 지속되고 있으며 업종 평균 대비 높은 PER와 낮은 ROE로 인해 가격 매력도가 낮아진 상태입니다. 기술적으로도 중기 저항선 아래에서 조정 중이므로, 수급의 반전과 수익성 개선 확인 전까지는 보수적인 접근이 필요하여 '관망' 의견을 제시합니다.
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
75
재무
재무 상태는 견고하나 수익성 지표의 정체가 보입니다. 현재 ROE는 10.33%로 준수한 수준이나, 연간 추세에서 2026년 예상 ROE(56.36%) 대비 현재 실현치가 낮아 기대치와의 괴리가 존재합니다. BPS는 63,997원, EPS는 6,605원으로 기초 체력은 유지하고 있습니다. 현금흐름표상 영업활동현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 대규모 자산 투자로 인한 현금 유출이 관찰되어 이익의 현금 전환 효율성을 모니터링할 필요가 있습니다.
50
기술
최근 주가는 266,000원까지 상승했으나 다시 257,000원으로 하락하며 단기적인 조정 국면에 진입했습니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선(256,513원) 부근에서 지지력을 테스트하고 있으며, 60일 이동평균선(283,283원)이 강력한 저항선으로 작용하고 있어 상단이 제한된 박스권 흐름을 보이고 있습니다. 이동평균선은 5일선(259,700원)이 20일선(254,200원) 위에 위치해 있으나 최근 주가가 5일선을 하회하며 단기 추세가 꺾였습니다. RSI는 58.7로 중립 수준이며, MACD는 -120.9로 시그널선 아래에 위치해 하락 압력이 잔존합니다. OBV는 936,938,969로 최근 주가 하락과 함께 수치가 감소하며 가격 하락에 동행하는 모습을 보이고 있습니다. 주요 지지선은 20일 이동평균선과 120일 이동평균선이 밀집한 254,000원~256,000원 구간입니다. 이 구간 붕괴 시 240,000원대까지 후퇴할 가능성이 있습니다. 저항선은 최근 고점인 271,000원과 중기 추세선인 60일 이동평균선 283,000원 부근에서 형성되어 있습니다.
25
수급
수급 상황은 부정적입니다. 최근 분석일(2026-08-28) 기준 외국인(-194만 주)과 기관(-165만 주)의 동반 순매도가 나타나며 수급 공백이 발생했습니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2021년 9.69%에서 2026년 7.68%까지 지속적으로 하락하고 있는 점은 장기 투자자의 비중 축소 신호로 해석됩니다. 다만, 신용잔고율은 0.4% 수준으로 매우 낮아 과열에 따른 반대매매 위험은 적습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
50
안정성
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최근 주가는 266,000원까지 상승했으나 다시 257,000원으로 하락하며 단기적인 조정 국면에 진입했습니다. 중장기적으로는 120일 이동평균선(256,513원) 부근에서 지지력을 테스트하고 있으며, 60일 이동평균선(283,283원)이 강력한 저항선으로 작용하고 있어 상단이 제한된 박스권 흐름을 보이고 있습니다.
이동평균선은 5일선(259,700원)이 20일선(254,200원) 위에 위치해 있으나 최근 주가가 5일선을 하회하며 단기 추세가 꺾였습니다. RSI는 58.7로 중립 수준이며, MACD는 -120.9로 시그널선 아래에 위치해 하락 압력이 잔존합니다. OBV는 936,938,969로 최근 주가 하락과 함께 수치가 감소하며 가격 하락에 동행하는 모습을 보이고 있습니다.
재무 상태는 견고하나 수익성 지표의 정체가 보입니다. 현재 ROE는 10.33%로 준수한 수준이나, 연간 추세에서 2026년 예상 ROE(56.36%) 대비 현재 실현치가 낮아 기대치와의 괴리가 존재합니다. BPS는 63,997원, EPS는 6,605원으로 기초 체력은 유지하고 있습니다. 현금흐름표상 영업활동현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 대규모 자산 투자로 인한 현금 유출이 관찰되어 이익의 현금 전환 효율성을 모니터링할 필요가 있습니다.
수급 상황은 부정적입니다. 최근 분석일(2026-08-28) 기준 외국인(-194만 주)과 기관(-165만 주)의 동반 순매도가 나타나며 수급 공백이 발생했습니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2021년 9.69%에서 2026년 7.68%까지 지속적으로 하락하고 있는 점은 장기 투자자의 비중 축소 신호로 해석됩니다. 다만, 신용잔고율은 0.4% 수준으로 매우 낮아 과열에 따른 반대매매 위험은 적습니다.
KRX 정보기술 섹터(PER 28.58배, ROE 15.88%) 및 KRX 반도체 섹터(PER 24.85배, ROE 21.85%)와 비교했을 때, 삼성전자의 PER(38.91배)은 업종 평균보다 높게 형성되어 있어 밸류에이션 부담이 있습니다. 반면 ROE(10.33%)는 반도체 섹터 평균(21.85%)의 절반 수준에 머물러 있어, 섹터 내 효율성 및 수익성 경쟁력이 약화된 상태입니다.
주요 지지선은 20일 이동평균선과 120일 이동평균선이 밀집한 254,000원~256,000원 구간입니다. 이 구간 붕괴 시 240,000원대까지 후퇴할 가능성이 있습니다. 저항선은 최근 고점인 271,000원과 중기 추세선인 60일 이동평균선 283,000원 부근에서 형성되어 있습니다.