자산 건전성은 매우 우수하나 수익성은 급격히 악화되었습니다. BPS(주당순자산가치)는 38,108원으로 현재가 대비 매우 높습니다. 하지만 수익성 지표인 ROE가 2024년 6.75%에서 2025년 0.77%로 급락했으며, EPS(주당순이익) 또한 2,475원에서 290원으로 크게 감소하며 이익 창출 능력이 저하되었습니다. 다만, 배당수익률 5.36%를 유지하며 주주 환원 정책을 통한 하방 경직성을 확보하고 있습니다.
신라교역
004970 · 분석일 2026.08.28
코스피
신라교역주식회사는 원양어업, 수산물 유통, 농산물 중개, 외식 및 기타 사업을 전개하는 기업입니다. 참치 어획 및 유통을 중심으로 가락시장의 농산물 유통과 파파이스 브랜드의 QSR 외식 사업 등을 주요 서비스로 제공하고 있습니다.
KRX TMI 섹터 평균 PBR(2.15배)과 비교했을 때 신라교역의 PBR(0.24배)은 극심한 저평가 상태입니다. 하지만 섹터 평균 ROE(11.07%) 대비 신라교역의 ROE(0.76%)가 현저히 낮아, 단순 저평가가 아닌 수익성 저하로 인한 저평가 함정(Value Trap)에 빠져 있을 가능성이 큽니다.