50
밸류에이션
KRX TMI 섹터 평균 PBR(2.12배) 대비 써니전자의 PBR(0.78배)은 매우 낮아 표면적으로는 저평가 상태입니다. 하지만 ROE(4.22%)가 섹터 평균(11.06%)의 절반에도 못 미치는 수준으로, 이는 단순 저평가가 아닌 낮은 수익성에 기인한 가치 하락으로 해석됩니다.
광고 영역
써니전자
004770
코스피당사는 수정진동자 및 응용제품 등 정밀공업용제품을 제조 및 판매하는 기업으로, 설립 이후 수정진동자사업부문 단일 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품인 수정진동자는 전자제품의 핵심 부품으로, 본사는 충주공장에 위치해 있으며, 주요 고객은 삼성전자, 엘지전자 등 국내 주요 세트업체입니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
부정
34
낮은 PBR과 장부가치라는 안전마진이 존재하지만, 중장기 관점에서 핵심인 영업현금흐름의 적자 전환과 ROE 하락은 기업의 성장 동력이 약해졌음을 의미합니다. 최근의 주가 급등락은 펀더멘털의 개선보다는 수급에 의한 변동성으로 보이며, 외국인의 급격한 이탈과 기술적 추세 붕괴가 동시에 나타나고 있습니다. 현 시점에서는 무리한 진입보다는 1,700원 부근의 강력한 지지 여부와 현금흐름 개선 여부를 확인해야 하는 관망 단계입니다.
2026.09.042,185원
상단 2,400하단 1,650
2026.06.022026.09.04
WHY THIS SCORE
판단을 만든 6가지 요인
25
재무
재무 건전성은 양호하나 수익성 및 현금흐름에 경고등이 켜진 상태입니다. 주당순자산(BPS)은 2,388원, 자기자본이익률(ROE)은 4.22%로 수익성이 낮아지고 있습니다. 특히 2023년 3분기 기준 영업현금흐름이 -23억 원을 기록하며 순이익과 실제 현금 흐름 간의 괴리가 발생했고, 현금 창출 능력이 크게 약화된 점이 중장기 투자 관점에서 매우 부정적입니다.
25
기술
최근 8월 말부터 2,300원대까지 급격한 상승세를 보였으나, 9월 2일 단 하루 만에 21% 이상 급락하며 단기 추세가 붕괴되었습니다. 현재는 20일 이동평균선 근처에서 지지력을 테스트하는 변동성 확대 구간에 진입했습니다. 5일 이동평균선(2,063원)이 꺾이며 단기 하락세로 전환되었습니다. RSI는 55.72로 중립 수준이나 MACD는 고점에서 하락 반전 신호를 보이고 있습니다. 특히 OBV가 8월 31일 2,625만 주에서 9월 2일 2,542만 주로 급감하며, 가격 하락과 OBV 하락이 동행하고 있어 매수세의 이탈이 뚜렷하게 확인됩니다. 주요 지지선은 60일 및 120일 이동평균선이 밀집해 있는 1,680원~1,700원 구간으로 판단됩니다. 상단 저항선은 최근 급락의 시작점이었던 2,300원~2,400원 부근에 강력하게 형성되어 있습니다.
25
수급
수급 상황이 급격히 악화되었습니다. 9월 2일 외국인이 약 127만 주를 대량 매도하며 시장의 하락을 주도했습니다. 또한 9월 1일 기준 공매도 거래량이 17,320주로 증가 추세에 있으며, 프로그램 매매 역시 매도 우위로 전환되어 수급 공백이 우려됩니다. 신용잔고율은 2.46%로 낮은 수준이나 급락으로 인한 담보 부족 가능성이 있습니다.
50
뉴스
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
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안정성
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최근 8월 말부터 2,300원대까지 급격한 상승세를 보였으나, 9월 2일 단 하루 만에 21% 이상 급락하며 단기 추세가 붕괴되었습니다. 현재는 20일 이동평균선 근처에서 지지력을 테스트하는 변동성 확대 구간에 진입했습니다.
5일 이동평균선(2,063원)이 꺾이며 단기 하락세로 전환되었습니다. RSI는 55.72로 중립 수준이나 MACD는 고점에서 하락 반전 신호를 보이고 있습니다. 특히 OBV가 8월 31일 2,625만 주에서 9월 2일 2,542만 주로 급감하며, 가격 하락과 OBV 하락이 동행하고 있어 매수세의 이탈이 뚜렷하게 확인됩니다.
재무 건전성은 양호하나 수익성 및 현금흐름에 경고등이 켜진 상태입니다. 주당순자산(BPS)은 2,388원, 자기자본이익률(ROE)은 4.22%로 수익성이 낮아지고 있습니다. 특히 2023년 3분기 기준 영업현금흐름이 -23억 원을 기록하며 순이익과 실제 현금 흐름 간의 괴리가 발생했고, 현금 창출 능력이 크게 약화된 점이 중장기 투자 관점에서 매우 부정적입니다.
수급 상황이 급격히 악화되었습니다. 9월 2일 외국인이 약 127만 주를 대량 매도하며 시장의 하락을 주도했습니다. 또한 9월 1일 기준 공매도 거래량이 17,320주로 증가 추세에 있으며, 프로그램 매매 역시 매도 우위로 전환되어 수급 공백이 우려됩니다. 신용잔고율은 2.46%로 낮은 수준이나 급락으로 인한 담보 부족 가능성이 있습니다.
KRX TMI 섹터 평균 PBR(2.12배) 대비 써니전자의 PBR(0.78배)은 매우 낮아 표면적으로는 저평가 상태입니다. 하지만 ROE(4.22%)가 섹터 평균(11.06%)의 절반에도 못 미치는 수준으로, 이는 단순 저평가가 아닌 낮은 수익성에 기인한 가치 하락으로 해석됩니다.
주요 지지선은 60일 및 120일 이동평균선이 밀집해 있는 1,680원~1,700원 구간으로 판단됩니다. 상단 저항선은 최근 급락의 시작점이었던 2,300원~2,400원 부근에 강력하게 형성되어 있습니다.
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