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대신증권

003540

코스피

대신증권은 1962년 설립되어 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융투자업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 종속회사로 대신저축은행, 대신자산운용, 대신경제연구소 등이 있습니다. 주요 사업은 위탁매매, 기업금융, 자산운용, 저축은행, 경제연구, 부동산신탁, 사모펀드 등 다양한 금융서비스와 투자업무로 구성되어 있습니다.

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AI STOCK ANALYSIS

종목 분석

분석일 2026.08.27

대신증권은 극심한 저PBR(0.50배)과 매력적인 배당수익률(4.48%)을 보유한 대표적인 가치주입니다. 최근 영업현금흐름의 변동성과 낮은 ROE가 부담 요소로 작용하고 있으나, 국민연금의 지속적인 지분 확대와 낮은 신용잔고율은 중장기적 안정성을 뒷받침합니다. 기술적으로 장기 하락 추세의 저항 구간에 위치해 있으나, 단기 반등 흐름과 강력한 자산 가치를 고려할 때 중장기적 관점에서의 매수 접근이 유효할 것으로 판단됩니다.

66
AI 종합 판단
PRICE CONTEXT

최근 60거래일 흐름

종가 기준
2026.08.2826,950원
상단 33,000하단 23,000
2026.06.042026.08.28
WHY THIS SCORE

판단을 만든 6가지 요인

100
밸류에이션

증권 업종 내에서 매우 낮은 PBR(0.50)을 보유하여 밸류에이션 매력이 매우 높습니다. 다만 ROE(4.50%)는 KRX 증권 평균(13.44%)에 비해 낮으며, 배당수익률(4.48%)은 업종 평균(3.23%)보다 높아 고배당 가치주로서의 성격이 뚜렷합니다.

50
재무

PBR이 0.50배로 자산 가치 대비 극심한 저평가 상태입니다. ROE는 4.50%로 업종 평균 대비 다소 낮으며, 최근 영업활동현금흐름이 -1,755,661,549,000원으로 큰 폭의 마이너스를 기록하여 이익의 질과 현금 흐름의 변동성을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다. 그럼에도 불구하고 BPS(주당순자산)가 53,208원으로 매우 높아 하방 경직성이 강합니다.

50
기술

중기적으로는 하락 추세 속에 있으나, 최근 단기 이동평균선을 상향 돌파하며 기술적 반등을 시도하는 국면에 있습니다. 현재 주가는 5일(26,400원) 및 20일(26,272.5원) 이동평균선 위에 위치하며 단기 개선세를 보이고 있습니다. 다만, 60일(27,195.8원) 및 120일(32,258.75원) 이동평균선이 상단에 위치해 장기 저항이 예상됩니다. RSI는 51.68로 중립적이며, MACD는 음의 영역에서 신호선과의 간격을 좁히며 반등 신호를 탐색 중입니다. OBV는 2,979,296으로 우상향하며 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다. 단기적으로는 25,000원이 강력한 지지선 역할을 할 것으로 보이며, 상단 저항은 27,200원 부근의 매물대와 30,000원, 그리고 장기 이평선이 위치한 32,000원 영역에서 형성될 것으로 판단됩니다.

75
수급

국민연금의 보유 비중이 2025년 6월 4.28%에서 2026년 8월 기준 6.05%로 지속적으로 확대되며 수급 측면에서 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 기관은 최근 순매수세를 보였으나 외국인은 소폭 매도세를 나타냈습니다. 신용잔고율은 0.55% 수준으로 매우 낮아 과열 우려는 없습니다.

50
뉴스

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

75
안정성

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

가격 추세

중기적으로는 하락 추세 속에 있으나, 최근 단기 이동평균선을 상향 돌파하며 기술적 반등을 시도하는 국면에 있습니다.

기술적 지표

현재 주가는 5일(26,400원) 및 20일(26,272.5원) 이동평균선 위에 위치하며 단기 개선세를 보이고 있습니다. 다만, 60일(27,195.8원) 및 120일(32,258.75원) 이동평균선이 상단에 위치해 장기 저항이 예상됩니다. RSI는 51.68로 중립적이며, MACD는 음의 영역에서 신호선과의 간격을 좁히며 반등 신호를 탐색 중입니다. OBV는 2,979,296으로 우상향하며 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다.

재무·가치

PBR이 0.50배로 자산 가치 대비 극심한 저평가 상태입니다. ROE는 4.50%로 업종 평균 대비 다소 낮으며, 최근 영업활동현금흐름이 -1,755,661,549,000원으로 큰 폭의 마이너스를 기록하여 이익의 질과 현금 흐름의 변동성을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다. 그럼에도 불구하고 BPS(주당순자산)가 53,208원으로 매우 높아 하방 경직성이 강합니다.

수급

국민연금의 보유 비중이 2025년 6월 4.28%에서 2026년 8월 기준 6.05%로 지속적으로 확대되며 수급 측면에서 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 기관은 최근 순매수세를 보였으나 외국인은 소폭 매도세를 나타냈습니다. 신용잔고율은 0.55% 수준으로 매우 낮아 과열 우려는 없습니다.

업종 환경

증권 업종 내에서 매우 낮은 PBR(0.50)을 보유하여 밸류에이션 매력이 매우 높습니다. 다만 ROE(4.50%)는 KRX 증권 평균(13.44%)에 비해 낮으며, 배당수익률(4.48%)은 업종 평균(3.23%)보다 높아 고배당 가치주로서의 성격이 뚜렷합니다.

지지·저항

단기적으로는 25,000원이 강력한 지지선 역할을 할 것으로 보이며, 상단 저항은 27,200원 부근의 매물대와 30,000원, 그리고 장기 이평선이 위치한 32,000원 영역에서 형성될 것으로 판단됩니다.