고려제강

현재 주가는 중장기적으로 우하향 추세에 있으며, 최근 17,000원 초반대에서 횡보하는 양상을 보이고 있습니다. 5일 및 20일 이동평균선 위에서 단기 지지를 시도하고 있으나, 60일 및 120일 이동평균선이 현재가보다 훨씬 높은 곳에 위치하여 중장기적인 저항 압력이 강한 상태입니다.

이동평균선은 단기적으로 정배열을 시도 중이나 중장기적으로는 역배열 상태입니다. RSI는 47.02로 중립 수준이며, MACD는 시그널선보다 높게 형성되어 소폭 반등 가능성을 시사하지만 절대값이 음수 영역에 있어 추세적 상승으로 보기 어렵습니다. OBV는 713,058로 20일 평균선(713,534) 부근에서 횡보하며 주가 흐름과 동행하고 있어, 매집이나 분산의 뚜렷한 신호는 나타나지 않고 있습니다.

재무건전성은 양호하나 수익성이 심각하게 악화된 상태입니다. 주당순자산가치(BPS)는 67,342원으로 꾸준히 상승하여 자산 가치는 높지만, 자기자본이익률(ROE)은 0.54%로 매우 낮습니다. 특히 주당순이익(EPS)이 2021년 4,808원에서 2025년 356원으로 급격히 하락하며 이익 창출 능력이 크게 훼손되었습니다. 재무상태표상 자산은 축적되고 있으나 손익계산서상의 이익 감소가 뚜렷하여, 이익과 영업현금흐름의 질적 개선이 시급한 상황입니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인 투자자의 지속적인 매도세가 두드러지며 개인 투자자가 이를 받아내는 흐름입니다. 국민연금은 2026년 8월 31일 기준 4.03%를 보유하고 있어 일정 수준의 지지 기반은 유지하고 있습니다. 신용잔고율은 0.39% 수준으로 매우 낮아 신용 깡이나 반대매매로 인한 추가 급락 위험은 낮으며, 프로그램 매매는 뚜렷한 방향성 없이 혼조세를 보이고 있습니다.

철강금속 섹터 내에서 주당순자산가치 대비 주가(PBR) 0.26배로 업종 평균(2.11배) 대비 극심한 저평가 상태입니다. 하지만 수익성 지표인 ROE(0.54%) 또한 업종 평균(11.08%)에 크게 못 미치고 있어, 단순한 저평가가 아닌 수익성 저하로 인한 '가치함정'에 빠져 있을 가능성이 높습니다.

주요 지지선은 최근 저점 부근인 16,500원~16,800원 영역으로 판단되며, 1차 저항선은 볼린저밴드 상단 및 60일선이 위치한 17,600원~17,700원 부근입니다. 중장기적으로는 20,000원 선의 돌파 여부가 추세 전환의 핵심이 될 것입니다.