삼성전자

최근 급락 이후 20일 이동평균선(246,600원) 위에서 지지력을 확인하며 반등을 시도하는 국면입니다. 단기적으로는 5일 이동평균선 아래에 위치하여 상단 저항이 예상되지만, 중기적인 하락 추세는 진정되는 모습입니다.

RSI는 55.12로 중립적인 수준이며, MACD는 여전히 음수 영역에 머물러 있어 본격적인 상승 전환을 위한 에너지는 아직 부족합니다. 다만, OBV는 가격 하락 시에도 완만한 상승 곡선을 그리며 매집 세력이 완전히 이탈하지 않았음을 시사합니다.

2026년 예상 EPS는 6,605원, BPS는 63,997원이며 ROE는 10.33%를 기록하고 있습니다. 이익 창출 능력은 유지되고 있으나, KRX 반도체 섹터 평균 ROE인 21.86%와 비교했을 때 수익성 측면에서는 다소 열위에 있는 모습입니다.

8월 24일 외국인의 대규모 매도세가 나타났으나, 26일에는 외국인이 약 254만 주를 순매수하며 수급이 개선되는 신호를 보였습니다. 공매도 비율은 약 6.94%로 다소 높은 편이나, 신용잔고율은 0.39%로 과열 없이 안정적인 수준입니다.

삼성전자의 PER은 39.59배로, KRX 반도체 섹터 평균인 24.2배 대비 높게 형성되어 있습니다. 이는 섹터 내 다른 기업들 대비 밸류에이션 부담이 있음을 의미합니다.

단기적인 지지선은 245,000원~255,000원 구간이며, 강력한 지지선은 230,000원 부근입니다. 반대로 저항선은 280,000원과 300,000원 사이의 매물대에서 형성되어 있습니다.